DPI-81/2003

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW L.dz. DDI-1-411/50/910/03/GG Warszawa, 2003-12-04 D E C Y Z J A Nr DPI - 81/2003 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek B&C Beteiligungsmanagement GmbH z siedzib ą w Wiedniu (Austria), wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji , polegaj ą cej na przej ę ciu przez ww. przedsi ę biorc ę kontroli nad Semperit Aktiengesellschaft z siedzib ą w Wiedniu (Austria). U Z A S A D N I E N I E W dniu 22 pa ź dziernika 2003 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o zg ł oszenie zamiaru koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez B&C Beteiligungsmanagement GmbH z siedzib ą w Wiedniu (zwan ą dalej B&C GmbH), kontroli nad spó ł k ą Semperit Aktiengesellschaft z siedzib ą w Wiedniu (zwan ą dalej Semperit), poprzez nabycie 54,01% akcji tej spó ł ki. W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie koncentracji, bowiem łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekroczy ł 50 mln euro, tj. kwot ę okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804), zwanej dalej ustaw ą antymonopolow ą , - przej ę cie kontroli nad innym przedsi ę biorc ą jest jednym ze sposobów koncentracji okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt 2 ww. ustawy, - w przedmiotowej sprawie nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek egzoneracyjnych, wymienionych w art. 13 ustawy antymonopolowej, powoduj ą ca odst ą pienie od obowi ą zku zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej tak ż e organem antymonopolowym, wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 28 pa ź dziernika 2003 r. Z informacji zawartych w aktach sprawy wynika, ż e transakcja zosta ł a zg ł oszona z naruszeniem 7-dniowego terminu, o którym mowa w art. 94 ust 4 ustawy antymonopolowej. Oferta nabycia akcji z ł o ż ona zosta ł a przez B&C GmbH akcjonariuszom Semperit w dniu 23 czerwca 2003 r. Oferta ta ostatecznie wygas ł a w dniu 20 sierpnia 2003 r. Zg ł oszenie zamiaru koncentracji wp ł yn ęł o natomiast do UOKiK w dniu 22 pa ź dziernika 2003 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł , co nast ę puje . Przyczyny i opis transakcji. W zwi ą zku z obowi ą zkowym wezwaniem sprzeda ż y akcji, B&C GmbH w dniu 23 czerwca 2003 r. z ł o ż y ł a akcjonariuszom Semperit ofert ę nabycia akcji spó ł ki, w ilo ś ci stanowi ą cej ok. 56,12% kapita ł u akcyjnego. Powy ż sza oferta wygas ł a w dniu 1 sierpnia 2003 r., ale na podstawie art. 19 ust. 3 austriackiej ustawy o przejmowaniu przedsi ę biorstw, zosta ł a przed ł u ż ona do dnia 20 sierpnia 2003 r. W tym dniu B&C GmbH posiada ł a 54,01% akcji w kapitale akcyjnym Semperit. Pomimo, i ż nie istnieje ż adna umowa dotycz ą ca wykonywania prawa g ł osu z akcji nabytych zgodnie z ofert ą z dnia 23 czerwca 2003 r., prawa z nabytych akcji nie b ę d ą wykonywane przez B&C GmbH przed Walnym Zgromadzeniem Akcjonariuszy Semperit, które odb ę dzie si ę w maju 2004 r. 2 Przedmiotowa transakcja (polegaj ą ca na nabyciu akcji przez inwestora finansowego), zgodna jest ze strategi ą Grupy B&C, polegaj ą c ą na dokonywaniu inwestycji kapita ł owych w du ż e, notowane na gie ł dzie spó ł ki austriackie, z wyj ą tkiem spó ł ek ś wiadcz ą cych us ł ugi finansowe. Nabywaj ą c akcje Semperit, Grupa B&C zamierza przyczyni ć si ę do wzrostu warto ś ci tej spó ł ki, a tak ż e uruchomi ć sta łą , atrakcyjn ą polityk ę w zakresie wyp ł aty dywidend. Grupa B&C deklaruje natomiast, i ż nie zamierza dokonywa ć ż adnych zmian ani w strukturze organizacyjnej, ani te ż w dotychczasowej dzia ł alno ś ci Semperit. Uczestnicy koncentracji. B&C GmbH – aktywny uczestnik niniejszej koncentracji – jest spó ł k ą zarz ą dzaj ą ca (holdingow ą ), dzia ł aj ą c ą w strukturze Grupy B&C, b ę d ą cej austriackim holdingiem finansowym, zarz ą dzanym przez prywatn ą fundacj ę , utworzon ą przez Bank Austria AG i Creditanstalt AG. Dzia ł alno ść Grupy B&C koncentruje si ę na dokonywaniu d ł ugoterminowych inwestycji kapita ł owych w du ż e (notowane na gie ł dzie) austriackie spó ł ki. Grupa B&C posiada akcje przedsi ę biorców prowadz ą cych dzia ł alno ść w ró ż nych sektorach, w szczególno ś ci w sektorze turystycznym i budowlanym. O skali dzia ł alno ś ci prowadzonej przez Grup ę B&C ś wiadczy ć mo ż e wielko ść obrotów spó ł ek portfelowych, w których Grupa posiada co najmniej 25% akcji/udzia ł ów – w 2002 r. Łą czne przychody ze sprzeda ż y tych spó ł ek wynios ł y ok. 2.850 mln euro. Grupa B&C nie posiada spó ł ek zale ż nych na terytorium Polski. Ż adna ze spó ł ek Grupy B&C nie prowadzi ł a równie ż dzia ł alno ś ci gospodarczej w Polsce. Semperit – pasywny uczestnik koncentracji – jest spó ł k ą holdingow ą , dzia ł aj ą c ą w strukturze austriackiej Grupy Semperit. Dzia ł alno ść Grupy Semperit skoncentrowana jest w czterech dzia ł ach: - Sempermed (ok. 40% globalnych obrotów Grupy) – obejmuje produkcj ę r ę kawiczek medycznych i ochronnych stosowanych w przemy ś le, - Semperflex (ok. 24% globalnych obrotów Grupy) – obejmuje produkcj ę hydraulicznych i przemys ł owych przewodów gi ę tkich, arkuszy gumowych i wyrobów gumowych odpornych na tarcie, - Semperform (ok. 18% globalnych obrotów Grupy) – obejmuje produkcje wyrobów gumowych i artyku ł ów plastikowych, elastycznych profili, por ę czy schodów ruchomych, gum piankowych i p ł yt antywibracyjnych; 3 - Sempertrans (ok. 24% globalnych obrotów Grupy) – obejmuje produkcj ę ta ś m przeno ś nikowych dla celów przemys ł owych. Dzia ł alno ść produkcyjna i handlowa prowadzona jest przez Grup ę Semperit na terenie Europy, USA, Chin i Tajlandii. Na polskim rynku Grupa Semperit obecna jest poprzez dwie spó ł ki, zaliczane do dzia ł u Sempertrans, tj.: ¾ Sempertrans Be ł chatów S.A. z siedzib ą w Be ł chatowie, producenta lin stalowych do przeno ś ników ta ś mowych, przeno ś ników ta ś mowych do tekstyliów i komponentów gumowych, ¾ Fabryk ę Lin „Stolin” Sp. z o.o. z siedzib ą w Be ł chatowie, która wytwarza kable na potrzeby Sempertrans Be ł chatów S.A (do produkcji ta ś m transportowych). Do najwi ę kszych odbiorców spó ł ki Sempertrans Be ł chatów S.A nale żą kopalnie w ę gla brunatnego („Be ł chatów”, „Konin”, „Turów”, „Adamów”), Jastrz ę bska Spó ł ka W ę glowa, Katowicki Holding W ę glowy i KGHM „Polska Mied ź ” S.A. Sempertrans Be ł chatów S.A konkuruje na rynku krajowym z takimi producentami jak: FTT Stomil Wolbrom, ZGG Bytom, Dunlop, Phoenix AG, Continental AG. Produkty pochodz ą ce z trzech pozosta ł ych dzia ł ów ( Sempermed , Semperflex i Semperform ) Grupa Semperit sprzedaje w Polsce poprzez niezale ż ne firmy dystrybucyjne (np. SEMPER Sp. z o.o. z Warszawy, SKAMEX Sp. z o.o. z Ł odzi, HERTZECH Sp. z o.o. z Poznania), b ą d ź bezpo ś rednio do lokalnych odbiorców, którymi s ą na ogó ł podmioty zale ż ne od mi ę dzynarodowych producentów schodów ruchomych oraz producentów okien. Udzia ł y Grupy Semperit na terytorium Polski kszta ł tuj ą si ę nast ę puj ą co: - w dziale Semperform (kszta ł tki, profile, por ę cze, kable liniowe) – poni ż ej 5%; - w dziale Semperflex (przewody hydrauliczne i przemys ł owe) – 5 - 7%; - w dziale Sempermed (r ę kawice do bada ń , r ę kawice medyczne) – 10 - 15%; - w dziale Sempertrans (przeno ś niki ta ś mowe) – 26 - 28%. 4 Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje : Rynki, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt. 8 ustawy antymonopolowej, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ą oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym, ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar ( rynek produktowy ) i terytorium ( rynek geograficzny). Maj ą c na uwadze powy ż sz ą definicj ę oraz kryteria wyznaczania rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zawarte w rozporz ą dzeniu Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), organ antymonopolowy uzna ł , i ż : a) W przedmiotowej sprawie nie ma rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym . Przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji dzia ł aj ą na ró ż nych rynkach produktowych – Grupa B&C jako inwestor finansowy szczególnie w sektorze turystycznym i budowlanym, a Grupa Semperit jako producent ró ż norodnych wyrobów gumowych i plastikowych, przewodów gi ę tkich oraz ta ś m transportowych. Brak jest zatem rynków wspólnych dla uczestników koncentracji. b) Przedmiotowa koncentracja nie wywrze tak ż e wp ł ywu na ż aden rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie wertykalnym , bowiem przedsi ę biorcy nale żą cy do grup kapita ł owych uczestnicz ą cych w koncentracji, nie prowadz ą dzia ł alno ś ci na rynkach b ę d ą cych rynkami poprzedniego, b ą d ź nast ę pnego szczebla obrotu. c) Przedmiotowa koncentracja nie wywrze równie ż wp ł ywu na ż aden rynek w uk ł adzie konglomeratowym , poniewa ż brak jest rynków w ł a ś ciwych, na których jeden z uczestników koncentracji posiada ł by wi ę kszy ni ż 40 % udzia ł . 5 *** Przepis art. 17 ustawy antymonopolowej stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Analiza skutków niniejszej koncentracji nie wykaza ł a zagro ż e ń , p ł yn ą cych z przej ę cia przez B&C GmbH kontroli spó ł k ą Semperit. Organ antymonopolowy uznaj ą c za zasadne wyra ż enie zgody na dokonanie przedmiotowej koncentracji, wzi ął pod uwag ę w szczególno ś ci nast ę puj ą ce przes ł anki: - brak jest rynków, na które koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, wertykalnym czy konglomeratowym; - - przejmuj ą c kontrol ę nad Grup ą Semperit, Grupa B&C przejmie po ś rednio kontrol ę nad polskimi spó ł kami wchodz ą cymi w sk ł ad tej grupy. Tym samym osi ą gnie w polskim rynku przeno ś ników ta ś mowych udzia ł y na poziomie 26 – 28%. Nale ż y jednak uwzgl ę dni ć fakt, i ż Grupa B&C nie prowadzi ł a dotychczas dzia ł alno ś ci w Polsce. Przej ę cie kontroli nad tymi spó ł kami nie b ę dzie mia ł o zatem wp ł ywu na dotychczasowe warunki konkurencji. Przedmiotowa koncentracja doprowadzi tylko do zmiany w ł a ś ciciela tych spó ł ek, nie prze ł o ż y si ę natomiast na wzrost ich si ł y rynkowej; - nie powinno doj ść równie ż do ż adnych istotnych zmian w zakresie dzia ł alno ś ci handlowej prowadzonej przez Grup ę Semperit na terenie Polski za po ś rednictwem niezale ż nych firm dystrybucyjnych. Przedmiotowa transakcja ma charakter inwestycji finansowej i Grupa B&C deklaruje, i ż nie zamierza wp ł ywa ć na dotychczasow ą dzia ł alno ś ci prowadzon ą przez Grup ę Semperit. Reasumuj ą c, nale ż y stwierdzi ć , i ż planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy antymonopolowej. W jej wyniku nie dojdzie do powstania pozycji dominuj ą cej na ż adnym z rynków produktowych, na których dotychczas by ł a obecna w Polsce Grupa Semperit. Wskutek planowanej koncentracji nie dojdzie równie ż do istotnego ograniczenia konkurencji na tych rynkach. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. 6 Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, w zwi ą zku z art. 479 28 k.p.c., od niniejszej decyzji stronie przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów – za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwóch tygodni od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów p.o. Dyrektora Departamentu Przemys ł u i Infrastruktury Piotr Mück Otrzymuje: Pan Krzysztof Kanton Pe ł nomocnik: B&C Beteiligugsmanagement GmbH „S. So ł tysi ń ski, A. Kawecki & A. Szl ę zak Doradcy Prawni” Sp. k. ul. Wawelska 15 B 02-034 Warszawa 7