DOK-96/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DOK-1-421/38/04/GG Warszawa, 2004-09-28 D E C Y Z J A Nr DOK - 96/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek AAG Opco Corp. z siedzib ą w Nowym Jorku (USA), wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji , polegaj ą cej na przej ę ciu przez AAG Opco Corp. kontroli nad spó ł kami tworz ą cymi Grup ę Samochodowych Cz ęś ci Zamiennych, nale żą c ą do Dana Corporation z siedzib ą w Toledo (USA). U Z A S A D N I E N I E W dniu 20 lipca 2004 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o zg ł oszenie zamiaru koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez AAG Opco Corp. kontroli nad kilkunastoma spó ł kami, tworz ą cymi tzw. Grup ę Samochodowych Cz ęś ci Zamiennych, nale żą c ą do Dana Corporation (zwan ą dalej Grup ą Dana). W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie koncentracji, bowiem łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekroczy ł 50 mln euro, tj. kwot ę okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), zwanej dalej ustaw ą antymonopolow ą , - przej ę cie kontroli przez jednego przedsi ę biorc ę nad innym przedsi ę biorc ą , jest jednym ze sposobów koncentracji okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt. 2 ww. ustawy, - w przedmiotowej sprawie nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek egzoneracyjnych, wymienionych w art. 13 ustawy antymonopolowej, powoduj ą ca odst ą pienie od obowi ą zku zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej tak ż e organem antymonopolowym, wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 10 sierpnia 2004 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł , co nast ę puje . Przyczyny i opis transakcji . W dniu 8 lipca 2004 r. AAG Opco Corp. i Dana Corporation zawar ł y Umow ę Sprzeda ż y Akcji i Aktywów, na mocy której AAG Opco Corp. nab ę dzie udzia ł y lub akcje oraz niektóre sk ł adniki maj ą tkowe spó ł ek tworz ą cych Grup ę Dana. W wyniku przedmiotowej koncentracji AAG Opco Corp. przejmie: a) bezpo ś redni ą kontrol ę nad 22 spó ł kami zlokalizowanymi na terenie USA (6 spó ł ek), Kanady (1 spó ł ka), Meksyku (2 spó ł ki), Brazylii (2 spó ł ki), Wenezueli (2 spó ł ki), Urugwaju (2 spó ł ki), Argentyny (1 spó ł ka), Wielkiej Brytanii (1 spó ł ka), Niemiec (2 spó ł ki), Francji (1 spó ł ka), W ł och (1 spó ł ka) oraz Polski (1 spó ł ka), b) wspó ł kontrol ę nad 3 spó ł kami z siedzibami w USA, Indiach oraz Chinach, c) sk ł adniki maj ą tkowe, na które z ł o żą si ę niektóre nieruchomo ś ci, wierzytelno ś ci i prawa w ł asno ś ci intelektualnej. Powy ż sze sk ł adniki maj ą tkowe zwi ą zane s ą z prowadzeniem dzia ł alno ś ci w zakresie produkcji samochodowych cz ęś ci 2 zamiennych, nie tworz ą jednak zorganizowanej cz ęś ci mienia, na bazie której mo ż na by ł oby prowadzi ć dzia ł alno ść gospodarcz ą . W rezultacie powy ż szej transakcji AAG Opco Corp., oprócz przej ę cia bezpo ś redniej kontroli nad jedn ą polsk ą spó ł k ą , tj. nad Wix-Filtron Sp. z o.o. z siedzib ą w Gostyniu, przejmie równie ż , w sposób po ś redni, kontrol ę nad spó ł k ą Quinton Hazel Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Pruszkowie. Dla nabywcy Grupy Dana, tj. The Cypress Group, która jest grup ą kontroluj ą c ą spó ł k ę AAG Opco Corp. bezpo ś rednio uczestnicz ą c ą w transakcji, planowana koncentracja stanowi inwestycj ę czysto finansow ą . Interes gospodarczy The Cypress Group polega bowiem zasadniczo na dokonywaniu inwestycji w spó ł ki portfelowe, poprawie ich wydajno ś ci, struktury kosztów i rentowno ś ci w celu pó ź niejszej sprzeda ż y z zyskiem ich udzia ł ów lub akcji. Natomiast z perspektywy sprzedaj ą cego, tj. Dana Corporation, niniejsza transakcja powinna zapewni ć temu przedsi ę biorcy uzyskanie elastyczno ś ci strategicznej i finansowej, która przyczyni si ę do o ż ywienia jego podstawowej dzia ł alno ś ci. Uczestnicy koncentracji. I. AAG Opco Corp. – aktywny uczestnik koncentracji – jest spó ł k ą holdingow ą , która s ł u ż y jako wehiku ł inwestycyjny. Zosta ł a ona utworzona wy łą cznie dla celów niniejszej transakcji, a jej przedmiot dzia ł alno ś ci obejmuje posiadanie udzia ł ów/akcji nabywanych spó ł ek. Spó ł ka AAG Opco Corp. jest kontrolowana przez The Cypress Group z siedzib ą w Nowym Jorku (USA), która jest grup ą dokonuj ą c ą inwestycji prywatnych i zarz ą dzaj ą c ą dwoma funduszami (private equity). The Cypress Group dokonuje inwestycji w ramach prywatnie negocjowanych (tj. niepublicznych) transakcji, wybieraj ą c dzia ł aj ą ce ju ż przedsi ę biorstwa oraz dokonuj ą c inwestycji wraz z kadr ą zarz ą dzaj ą c ą , w celu pobudzenia ci ą g ł ego wzrostu spó ł ek portfelowych. Wszystkie, 3 aktualnie kontrolowane przez The Cypress Group spó ł ki portfelowe maj ą swoje siedziby na terenie USA. S ą to: ¾ Amtrol Inc. – mi ę dzynarodowy projektant, wytwórca i sprzedawca urz ą dze ń s ł u żą cych do wspomagania i kontroli przep ł ywu wody, urz ą dze ń u ż ywanych w systemach wodoci ą gowych i grzewczych oraz maj ą cych zastosowanie w systemach wentylacyjnych i klimatyzacyjnych. Produkty Amtrol Inc. sprzedawane s ą w Ameryce Pó ł nocnej i Po ł udniowej oraz w Europie, ¾ Communications & Power Industries Inc. – dostawca pró ż niowych urz ą dze ń elektronowych, wzmacniaczy sygna ł u w komunikacji satelitarnej, urz ą dze ń obrazuj ą cych stosowanych w medycynie i podobnego sprz ę tu o zastosowaniach zarówno obronnych, jak i komercyjnych. Spó ł ka sprzedaje swoje produkty w Ameryce Pó ł nocnej, Australii, Europie oraz Azji, ¾ The Meow Mix Company – producent i dystrybutor wysokiej jako ś ci suchej karmy dla kotów, sprzedawanej pod nazw ą handlow ą „Meow Mix”, a w ni ż szej kategorii cenowej pod nazw ą „Alley Cat”. Firma sprzedaje swoje produkty tylko na terenie USA i Kanady, ¾ Republic National Cabinet Corporation – dostawca zabudowy kuchennej i ł azienkowej, oferuj ą cy szerok ą gam ę wzorów i produktów za po ś rednictwem sprzeda ż y bezpo ś redniej, a tak ż e dystrybutorów i firm budowlanych. Firma prowadzi dzia ł alno ść tylko na terenie USA i Kanady. W Polsce The Cypress Group posiada tylko jedn ą spó ł k ę zale ż n ą , mianowicie Amtrol Poland Sp. z o.o. z siedzib ą w Swarz ę dzu, zajmuj ą c ą si ę regeneracj ą butli gazowych, tj.: odsysaniem gazu, wykr ę caniem zaworów, myciem wn ę trza butli, kalibracj ą gwintu, ś rubowaniem, wyt ł aczaniem logo w ł a ś ciciela butli, malowaniem farb ą proszkow ą , wkr ę caniem nowego zaworu oraz próbami szczelno ś ci. Ponadto, spó ł ka ta jest równie ż dostawc ą nowych butli gazowych. Amtrol Poland Sp. z o.o. ś wiadczy us ł ugi na rzecz odbiorców krajowych (BP Polska Sp. z o.o., Shell Gas LPG Polska Sp. z o.o.) oraz zagranicznych (z Niemiec, Holandii oraz Bu ł garii). 4 II. Grupa Dana – pasywny uczestnik koncentracji – to spó ł ki oraz okre ś lone sk ł adniki maj ą tkowe tworz ą ce Grup ę Samochodowych Cz ęś ci Zamiennych, nale żą c ą do Dana Corporation. Grupa Dana prowadzi dzia ł alno ść na skal ę ś wiatow ą w zakresie produkcji oraz sprzeda ż y cz ęś ci zamiennych i podzespo ł ów do wielu pojazdów mechanicznych. W szczególno ś ci zajmuje si ę projektowaniem, wytwarzaniem i dystrybucj ą produktów i systemów, takich jak: ¾ elementy hamulców hydraulicznych, ¾ klocki hamulcowe, ¾ osprz ę t elektroniczny zwi ą zany z hamulcami, ¾ elementy podwozia i zawieszenia, ¾ wewn ę trzne cz ęś ci silnika, ¾ ró ż norodne filtry. Dana Corporation , w ł a ś ciciel i zbywca Grupy Dana, prowadzi obecnie dzia ł alno ść polegaj ą c ą na projektowaniu oraz wytwarzaniu zaawansowanych produktów oraz systemów wykorzystywanych w pojazdach osobowych, ci ęż arowych oraz budowlanych. Zak ł ady Dana Corporation, które prowadz ą dzia ł alno ść w zakresie technologii, produkcji oraz obs ł ugi klienta, znajduj ą si ę na pi ę ciu kontynentach (Ameryka Pó ł nocna i Po ł udniowa, Europa, Azja oraz Australia). Podstawowymi produktami Dana Corporation s ą : wa ł y nap ę dowe oraz osie, elementy konstrukcyjne pojazdów (od ram podtrzymuj ą cych silniki do pe ł nych ram nadwoziowych), elementy hamulców i nadwozia (w łą czaj ą c zawieszenie oraz elementy uk ł adu kierowniczego), systemy kontroli temperatury silnika oraz kontroli p ł ynu ch ł odz ą cego (takie jak: wymienniki ciep ł a, zawory i ch ł odnice) oraz ł o ż yska i uszczelniacze (takie jak: pier ś cienie t ł okowe i uszczelki). W Polsce Dana Corporation prowadzi dzia ł alno ść za po ś rednictwem dwóch spó ł ek zale ż nych, tj. Wix-Filtron Sp. z o.o. i Quinton Hazell Polska Sp. z o.o. Obydwie spó ł ki wchodz ą w sk ł ad Grupy Dana i zostan ą nabyte przez AAG Opco. Corp. w ramach omawianej transakcji. 5 Wix-Filtron Sp. z o.o. jest producentem i dystrybutorem ró ż nego rodzaju filtrów stosowanych w pojazdach samochodowych, a mianowicie: filtrów powietrza, filtrów oleju, filtrów paliwa, filtrów przeciwpy ł owych, filtrów cieczy ch ł odz ą cej oraz filtrów hydraulicznych. Ponadto, Wix-Filtron Sp. z o.o. jest równie ż producentem filtrów dla przemys ł u, wykorzystywanych w instalacjach przemys ł owych do filtrowania ró ż nego rodzaju mediów (powietrza, gazów technicznych, chemikaliów, itp.). Quinton Hazell Polska Sp. z o.o. zajmuje si ę dystrybucj ą na terenie Polski szerokiej gamy podzespo ł ów samochodowych, okre ś lanych jako „Europejskie Samochodowe Cz ęś ci Zamienne”. Wyroby zaliczane do tej grupy produktowej to: filtry powietrza, oleju, paliwa i kabinowe, cz ęś ci do silników ameryka ń skich, cz ęś ci elektryczne, cz ęś ci hydrauliczne do hamulców i sprz ę g ł a, produkty do uk ł adu ch ł odzenia, uszczelki, pier ś cienie t ł okowe, t ł oki, tuleje cylindrowe, ł o ż yska zwyk ł e i pozosta ł e, produkty zwi ą zane z zabezpieczeniem samochodu przed kradzie żą , amortyzatory, uk ł ady kierownicze, uk ł ady zawieszenia oraz uk ł ady nap ę dowe. Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje: Rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt. 8 ustawy antymonopolowej, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym, ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar ( rynek produktowy ) i terytorium ( rynek geograficzny). 6 Maj ą c na uwadze powy ż sz ą definicj ę oraz kryteria wyznaczania rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zawarte w rozporz ą dzeniu Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), organ antymonopolowy uzna ł , i ż : a) W niniejszej sprawie nie ma rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym , bowiem zarówno bezpo ś redni uczestnicy przedmiotowej koncentracji, jak równie ż inni przedsi ę biorcy nale żą cy do ich grup kapita ł owych, tj. spó ł ki portfelowe The Cypress Group oraz pozosta ł e spó ł ki zale ż ne Dana Corporation, prowadz ą dzia ł alno ść na ró ż nych, nie powi ą zanych ze sob ą rynkach produktowych. b) Przedmiotowa koncentracja nie wywiera tak ż e wp ł ywu na ż aden rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie wertykalnym , bowiem przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji nie prowadz ą dzia ł alno ś ci na rynkach b ę d ą cych rynkami poprzedniego, b ą d ź nast ę pnego szczebla obrotu. c) Organ antymonopolowy stwierdzi ł równie ż , i ż w przedmiotowej koncentracji nie wyst ę puj ą rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym . Brak jest bowiem rynków, na których uczestnicy koncentracji dysponowaliby udzia ł em wy ż szym ni ż 40%. *** Przepis art. 17 ustawy antymonopolowej stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci poprzez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku. Organ antymonopolowy dokonuj ą c oceny zasadno ś ci wyra ż enia zgody na przeprowadzenie przedmiotowej koncentracji, w tym m.in. analizuj ą c skutki, jakie 7 niniejsza transakcja mo ż e wywrze ć na rynek polski (ze wzgl ę du na „zasad ę skutku” wyra ż on ą w art. 1 ust. 2 ustawy antymonopolowej), stwierdzi ł , co nast ę puje: - brak jest rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, wertykalnym oraz konglomeratowym, - zamiar nabycia spó ł ek Grupy Dana stanowi dla The Cypress Group inwestycj ę kapita ł ow ą , która ma podnie ść warto ść tych spó ł ek, aby móc pó ź niej sprzeda ć je z zyskiem, - grupy kapita ł owe uczestnicz ą ce w planowanej transakcji, tj. The Cypress Group i Dana Corporation, funkcjonuj ą na ró ż nych, nie powi ą zanych ze sob ą rynkach produktowych, a zatem koncentracja mi ę dzy tymi przedsi ę biorcami nie b ę dzie mia ł a wp ł ywu na ich dotychczasow ą dzia ł alno ść , ani te ż na stan konkurencji na rynkach, na których s ą obecni, a w efekcie tak ż e na interesy kontrahentów i konsumentów, - podobnie przej ę cie przez The Cypress Group kontroli nad dwiema polskimi spó ł kami zale ż nymi Dana Corporation, prowadz ą cymi na terytorium Polski dzia ł alno ść na rynku samochodowych cz ęś ci zamiennych, nie wp ł ynie na struktur ę tego rynku, bowiem The Cypress Group nie by ł a dotychczas obecna na tym rynku produktowym w Polsce. Reasumuj ą c, nale ż y stwierdzi ć , i ż planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy antymonopolowej. Wskutek planowanej koncentracji nie dojdzie do istotnego ograniczenia konkurencji, szczególnie przez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynkach, na których prowadz ą dzia ł alno ść przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w tej koncentracji. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. 8 Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy antymonopolowej w zwi ą zku z art. 479 28 k.p.c., od niniejszej decyzji stronie przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów – za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwóch tygodni od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Dyrektor Departamentu Ochrony Konkurencji Piotr Mück Otrzymuje: Pani Anna Maria Pukszto Pe ł nomocnik: AAG Opco Corp. SALANS D. Oleszczuk Kancelaria Prawnicza Sp.k. ul. Emilii Plater 53 00-113 Warszawa 9