DOK-9/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DDI-1-411/72/1152/03/GG Warszawa, 2004-03-01 D E C Y Z J A Nr DOK - 9/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek Russian Holdings Limited z siedzib ą w Hemel Hempstead (Wielka Brytania) wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji , wskutek której dojdzie do ustanowienia wspólnej kontroli nad spó ł k ą JSC Slavneft z siedzib ą w Moskwie (Rosja), przez nast ę puj ą ce podmioty: - z jednej strony – Grup ę BP (British Petroleum), poprzez Russian Holdings oraz trzy spó ł ki inwestycyjne: „Alfa Group”, „Access” i „Renova”, poprzez AAR Holdings Ltd, - z drugiej strony – rosyjsk ą grup ę AO Siberian Oil Company (Sibneft) z siedzib ą w Lubinsky, Federacja Rosyjska. U Z A S A D N I E N I E W dniu 23 grudnia 2003 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o od Russian Holdings Limited (zwanej dalej Russian Holdings), zg ł oszenie zamiaru przeprowadzenia ww. koncentracji. W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie koncentracji, bowiem łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekroczy ł 50 mln euro, tj. kwot ę okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804), zwanej dalej ustaw ą antymonopolow ą , - przej ę cie kontroli (w tym tak ż e wspólnej) nad innym przedsi ę biorc ą jest jednym ze sposobów koncentracji okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt. 2 ww. ustawy, - w przedmiotowej sprawie nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek egzoneracyjnych, wymienionych w art. 13 ustawy antymonopolowej, powoduj ą ca odst ą pienie od obowi ą zku zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej tak ż e organem antymonopolowym, wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 5 stycznia 2004 r. Z informacji zawartych w aktach sprawy wynika, ż e transakcja zosta ł a zg ł oszona z naruszeniem 7-dniowego terminu, o którym mowa w art. 94 ust 4 ustawy antymonopolowej. Umowa, na podstawie której mia ł a nast ą pi ć koncentracja („Zmieniona i Odnowiona Umowa Kupna Sprzeda ż y”) zosta ł a bowiem zawarta w dniu 29 sierpnia 2003 r., natomiast zg ł oszenie zamiaru koncentracji zosta ł o wystosowane do UOKiK w dniu 19 grudnia 2003 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł , co nast ę puje . Przyczyny i opis transakcji Spó ł ka Slavneft zosta ł a utworzona jako joint-venture, w którym równoprawnymi wspólnikami byli Sibneft i TNK Industrial Holdings Ltd (TNK), kontrolowana przez trzy prywatne spó ł ki inwestycyjne, tj. „Alfa Group” i „Renova” – obie z siedzib ą w Luksemburgu oraz „Access” z siedzib ą w USA. W 2003 r. TNK zosta ł a wniesiona do nowoutworzonej spó ł ki TNK-BP z siedzib ą w Road Town, Tortola (Brytyjskie Wyspy Dziewicze). Wspóln ą kontrol ę nad TNK-BP przej ęł a z jednej strony Grupa BP (za po ś rednictwem Russian Holdings), a z drugiej trzy ww. spó ł ki inwestycyjne (za po ś rednictwem AAR Holdings Ltd). Powy ż sza transakcja, polegaj ą ca na przej ę ciu przez Russian Holdings wspó ł kontroli nad TNK-BP, zosta ł a w dniu 3 lipca 2003 r. zg ł oszona organowi antymonopolowemu, który w decyzji Nr DPI-65/2003 z dnia 30 wrze ś nia 2003 r. wyrazi ł zgod ę na jej dokonanie. 1 2 1 Przedmiotowa koncentracja zosta ł a tak ż e pozytywnie zaopiniowana przez Komisj ę Europejsk ą w dniu 25 lipca 2003 r. – wed ł ug procedury uproszczonej, poniewa ż w ocenie Komisji, koncentracja ta nie stwarza ł a zagro ż e ń dla konkurencji . Spó ł ka Slavneft z powodów handlowych zosta ł a wy łą czona z powy ż szej transakcji, chocia ż z prawnego punktu widzenia udzia ł y w Slavneft nale żą ce do TNK zosta ł y wniesione do TNK-BP.. W umowach pomi ę dzy Grup ą BP, a TNK zawarto jednak ż e jednoznaczne postanowienia, uniemo ż liwiaj ą ce Grupie BP posiadanie kontroli, zobowi ą za ń lub korzy ś ci ekonomicznych z tytu ł u udzia ł u w Slavneft. Z uwagi na to, spó ł ka Slavneft nie zosta ł a obj ę ta zg ł oszeniem z dnia 3 lipca 2003 r., a w konsekwencji – decyzj ą zawieraj ą c ą zgod ę na dokonanie koncentracji. Obecnie zg ł oszona koncentracja, stanowi kontynuacj ę przej ę cia wspólnej kontroli nad TNK-BP, a zatem jej przyczyny i cele gospodarcze s ą w istocie takie same jak w przypadku poprzednio zg ł oszonej koncentracji. G ł ówny efekt transakcji nast ą pi na terytorium Rosji, gdzie spó ł ka TNK-BP ( łą cznie ze Slavneft) b ę dzie trzeci ą co do wielo ś ci spó ł k ą naftowo-gazow ą , zaraz za spó ł kami rosyjskimi „ Ł ukoil” i „Jukos”. Przedmiotowa transakcja – poprzez dost ę p do wa ż nych rezerw ropy naftowej i gazu – pozwoli Grupie BP na znaczne zwi ę kszenie jej dotychczasowej dzia ł alno ś ci w Rosji. Z kolei w ł a ś ciciele TNK uzyskaj ą nowe ź ród ł o finansowania i mo ż liwo ść korzystania z mi ę dzynarodowego do ś wiadczenie Grupy BP. Zak ł ada si ę , ż e wyniki TNK-BP, łą cznie ze Slavneft, ulegn ą wtedy znacznej poprawie dzi ę ki efektowi synergii, redukcji kosztów i wzrostowi wydobycia. Uczestnicy koncentracji. Russian Holdings – aktywny uczestnik niniejszej koncentracji – jest spó ł k ą holdingowo-inwestycyjn ą w mi ę dzynarodowej Grupie BP. Cztery podstawowe dzia ł y, w których przejawia si ę najwi ę ksza aktywno ść Grupy BP to: a) poszukiwanie, produkcja i sprzeda ż surowej ropy naftowej i gazu naturalnego, b) rafinacja, sprzeda ż oraz transport ropy naftowej, c) wytwarzanie i sprzeda ż produktów petrochemicznych i produktów powi ą zanych, d) dzia ł alno ść w dziedzinie wykorzystania energii s ł onecznej. Grupa BP ma siln ą i stabiln ą pozycj ę rynkow ą , w takich regionach ś wiata jak Europa, USA, Australia, Azja Po ł udniowo-Wschodnia oraz cz ęść Afryki i konsekwentnie rozszerza swoj ą aktywno ść w pozosta ł ej cz ęś ci Azji oraz Ameryce Po ł udniowej. Grupa ta jest w chwili obecnej trzecim co do wielko ś ci podmiotem na ś wiecie – po Exxon/Mobile oraz Shell – dzia ł aj ą cym w szeroko rozumianej bran ż y naftowej. 3 W Polsce Grupa BP posiada dobrze rozwini ę t ą dzia ł alno ść handlow ą , któr ą prowadzi za po ś rednictwem nast ę puj ą cych spó ł ek zale ż nych: • BP Ekspress Sp. z o.o. – spó ł ka jest w ł a ś cicielem punktów sprzeda ż y detalicznej paliw. Na swoich stacjach sprzedaje: paliwa, LPG oraz inne produkty zwyczajowo sprzedawane na stacjach benzynowych, jak równie ż ś wiadczy us ł ugi myjni samochodowych i cateringu; • BP Polska Sp. z o.o. – przedmiotem dzia ł alno ś ci spó ł ki jest hurtowa i detaliczna sprzeda ż paliw, LPG i smarów, produkcja i dostawy bitumu oraz gazowe instalacje grzewcze i dystrybucja LPG w butlach; • ANMA Sp. z o.o. – spó ł ka zajmuje si ę nabywaniem nieruchomo ś ci w imieniu BP Polska Sp. z o.o.; • Castrol Lubricants Sp. z o.o. – spó ł ka holdingowa Castrol Lubricants Sp. z o.o. i Spó ł ka, Spó ł ka Jawna; • Castrol Lubricants Sp. z o.o. i Spó ł ka, Spó ł ka Jawna – przedmiotem dzia ł alno ś ci spó ł ki jest hurtowa i detaliczna sprzeda ż smarów; • MAAN Sp. z o.o. – przedmiotem dzia ł alno ś ci spó ł ki jest nabywanie nieruchomo ś ci w imieniu BP Polska Sp. z o.o.; • Pomorskie Centrum Dystrybucji Gazu Sp. z o.o. – przedmiotem dzia ł alno ś ci spó ł ki jest sprzeda ż hurtowa I detaliczna LPG; Slavneft – pasywny uczestnik koncentracji – jest g ł ówn ą spó ł k ą holdingow ą oraz handlow ą w Grupie Slavneft. Prowadzi hurtow ą sprzeda ż surowej ropy naftowej i produktów petrochemicznych, zarówno w obrocie wewn ę trznym (w ramach Grupy), jak i krajowym oraz eksporcie. G ł ówny przedmiot dzia ł alno ś ci Grupy Slavneft obejmuje eksploracj ę , produkcj ę i rafinacj ę ropy naftowej oraz marketing i dostawy ropy naftowej i produktów rafinowanych. Grupa dzia ł a g ł ównie w Rosji i Federacji Rosyjskiej. Sprzedaje swoje produkty rafinowane za po ś rednictwem sieci spó ł ek zale ż nych i stowarzyszonych w tych regionach i, w mniejszym zakresie, w krajach Unii Europejskiej. Grupa Slavneft prowadzi równie ż oko ł o 600 stacji obs ł ugi na terytorium Rosji. W Polsce Grupa Slavneft nie posiada spó ł ek zale ż nych, nie prowadzi równie ż bezpo ś redniej dzia ł alno ś ci handlowej, czy marketingowej. Wi ę kszo ść transakcji sprzeda ż y wyrobów do Polski zawieranych przez Slavneft opiera si ę na formule DAF („dostarczenia na granic ę ”), zgodnie z któr ą przej ś cie tytu ł u prawnego nast ę puje na polskiej granicy. W ś ród nabywców tych wyrobów jest m. in. mi ę dzynarodowa spó ł ka frachtowa Oilimpex, 4 co wskazuje na fakt, ż e niektóre spo ś ród wyrobów Slavneft s ą przedmiotem dalszego eksportu do innych ni ż Polska miejsc przeznaczenia. Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje : Rynki, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt. 8 ustawy antymonopolowej, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ą oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym, ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar ( rynek produktowy ) i terytorium ( rynek geograficzny). Maj ą c na uwadze powy ż sz ą definicj ę oraz kryteria wyznaczania rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zawarte w rozporz ą dzeniu Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), organ antymonopolowy uzna ł , i ż : a) W przedmiotowej sprawie nie ma rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym . Uzasadniaj ą c powy ż sze nale ż y wskaza ć , co nast ę puje: Dla okre ś lenia rynków w ł a ś ciwych w niniejszej koncentracji (pod wzgl ę dem produktowym i geograficznym) nale ż y wyró ż ni ć – uwzgl ę dniaj ą c specyfik ę bran ż y naftowo- gazowej – trzy g ł ówne dzia ł y, na których prowadzi dzia ł alno ść Grupa BP i Grupa Slavneft. S ą to: ¾ dzia ł pierwszy - obejmuj ą cy nast ę puj ą ce rodzaje dzia ł alno ś ci gospodarczej: odkrywanie nowych rezerw (eksploracj ę ) ropy naftowej i gazu oraz komercyjn ą eksploatacj ę tych rezerw (wydobycie), ¾ dzia ł drugi - wytwarzanie i sprzeda ż produktów rafinacji ropy naftowej: paliw (LPG, ON, benzyna), smarów i olejów bazowych, ¾ dzia ł trzeci - wytwarzanie i sprzeda ż produktów petrochemicznych, w ś ród których mo ż na wyró ż ni ć siedem podstawowych: kwas etanowy, akrylonitryl, zwi ą zki aromatyczne, oczyszczony kwas tereftalowy (PTA), alfa-olefiny, oczyszczony kwas izoftalowy (PIA), polietylen i polypropylen. 5 Organ antymonopolowy uzna ł , i ż w przypadku omawianej koncentracji, ze wzgl ę du na zasi ę g i zakres dzia ł ania jej uczestników, rynek eksploracji oraz wydobycia ropy naftowej i gazu, powinien by ć okre ś lony jako rynek ś wiatowy. Potwierdza to tak ż e fakt, i ż ropa naftowa jest cz ę sto transportowana na znaczne odleg ł o ś ci, pomi ę dzy ró ż nymi regionami ś wiata, a jej ceny ustalane s ą w stosunku do notowa ń ś wiatowych. Podobne stanowisko zaj ęł a równie ż Komisja Europejska rozpatruj ą c wcze ś niejsze koncentracje, które mia ł y miejsce w przemy ś le naftowym 2 . Komisja przyj ęł a wówczas, i ż rynek eksploracji i wydobycia jest rynkiem ś wiatowym. Na tak okre ś lonym rynku, tj. na ś wiatowym rynku eksploracji ropy naftowej i gazu, łą czny udzia ł uczestników koncentracji (mierzony wielko ś ci ą nak ł adów kapita ł owych) kszta ł tuje si ę na poziomie (tajemnica przedsi ę biorstwa). Natomiast na ś wiatowym rynku wydobycia ich łą czny udzia ł (mierzony wielko ś ci ą produkcji surowej ropy naftowej) szacowany jest na (tajemnica przedsi ę biorstwa) , a mierzony wielko ś ci ą rezerw surowej ropy na (tajemnica przedsi ę biorstwa). We wskazanych powy ż ej decyzjach Komisja Europejska uzna ł a za w ł a ś ciwe rynki geograficzne dla produktów rafinacji oraz produktów petrochemicznych (dwa kolejne szczeble obrotu), rynki nie wi ę ksze ani ż eli rynek europejski, a w niektórych przypadkach nie wi ę ksze ni ż rynki krajowe. W wielu przypadkach pojedynczy produkt rafinacji lub produkt petrochemiczny stanowi odr ę bny w ł a ś ciwy rynek produktowy. Tak wi ę c istnieje wiele odr ę bnych rynków produktowych i geograficznych na ś wiecie, na których dzia ł aj ą BP i/lub Slavneft. Wyj ą tkiem jest tutaj rynek smarów okr ę towych, który – zdaniem Komisji Europejskiej – powinien by ć uwa ż any za rynek ś wiatowy. Kontrakty bowiem na dostaw ę smarów okr ę towych maj ą prawie zawsze charakter globalny, poniewa ż odzwierciedlaj ą z regu ł y trasy statków oceanicznych, a ceny wsz ę dzie s ą wyra ż ane w USD (co daje m.in. lepsze porównanie tych cen). Statki oceaniczne mog ą zaopatrywa ć si ę w smary na ca ł ym ś wiecie – w tych miejscach, które spe ł niaj ą ich oczekiwania w zakresie planów podró ż y, mo ż liwo ś ci za ł adowczych oraz wymaga ń cenowych. Udzia ł Grupy BP na ś wiatowym rynku smarów okr ę towych wynosi ok. (tajemnica przedsi ę biorstwa). .Grupa Slavneft nie prowadzi dzia ł alno ś ci na tym rynku. Ze wzgl ę du na istnienie bardzo du ż ej liczby odr ę bnych rynków w ł a ś ciwych na ś wiecie, na których Grupy BP i Slavneft prowadz ą dzia ł alno ść , strony transakcji mog ą 6 2 Na przyk ł ad sprawy: Shell/Enterprise Oil; Conocco/Philips Petroleum; Exxon/Mobil. jedynie przedstawi ć ogólny przegl ą d ich si ł y rynkowej w zakresie mi ę dzynarodowego handlu produktami rafinacji i produktami petrochemicznymi. W zakresie mi ę dzynarodowego handlu produktami rafinacji udzia ł Grupy BP szacowany jest na ok. (tajemnica przedsi ę biorstwa), a udzia ł Grupy Slavneft poni ż ej (tajemnica przedsi ę biorstwa). Natomiast je ś li chodzi o produkty petrochemiczne, to dzia ł chemiczny BP nale ż y do jednego ze strategicznych dzia ł ów w dzia ł alno ś ci Grupy, która wytwarza i sprzedaje ponad 26 mln ton tych produktów rocznie. Pod wzgl ę dem mo ż liwo ś ci produkcyjnych i przychodów BP jest trzeci ą najwi ę ksz ą spó ł k ą petrochemiczn ą na ś wiecie – posiada zak ł ady produkcyjne w USA, Wielkiej Brytanii, Belgii, Francji, Niemczech, Malezji i Brazylii. Dla Slavneft-u podobna analiza nie zosta ł a przeprowadzona, ze wzgl ę du na trudno ść w ustaleniu wielko ś ci sprzeda ż y na potrzeby w ł asnej produkcji innych wyrobów i sprzeda ż y zewn ę trznej. Jego udzia ł , podobnie jak udzia ł ca ł ej Grupy TNK, nie jest znacz ą cy. b) Przedmiotowa koncentracja nie wywrze tak ż e wp ł ywu na rynek w uj ę ciu wertykalnym . Wynika to z faktu, i ż pomimo, ż e grupy kapita ł owe uczestnicz ą ce w koncentracji prowadz ą dzia ł alno ść na rynkach stanowi ą cych kolejne szczeble obrotu, to jednak ani ich indywidualne, ani łą czne udzia ł y w tych rynkach nie przekraczaj ą 30%. c) Organ antymonopolowy stwierdzi ł równie ż , i ż w przedmiotowej sprawie brak jest rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywrze wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym . Ocena skutków koncentracji. Maj ą c na wzgl ę dzie przepis art. 1 ust. 2 ustawy antymonopolowej stanowi ą cy, i ż ustawa reguluje zasady przeciwdzia ł ania antykonkurencyjnym koncentracjom, je ż eli mog ą one wywo ł a ć skutki na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, organ antymonopolowy uzna ł za zasadne oceni ć wp ł yw niniejszej koncentracji na rynek polski. Produkty sprzedawane przez Grup ę BP i Grup ę Slavneft w Polsce oraz ich udzia ł y na terytorium Polski kszta ł tuj ą si ę nast ę puj ą co: (tajemnica przedsi ę biorstwa) 7 Powy ż sze dane wskazuj ą na to, ż e wspólnymi obszarami, w których w Polsce jednocze ś nie prowadz ą dzia ł alno ść obie grupy uczestnicz ą ce w omawianej koncentracji s ą : (tajemnica przedsi ę biorstwa) Po przeprowadzeniu niniejszej transakcji dojdzie zatem do po łą czenia na rynku polskim w trzech obszarach dzia ł alno ś ci BP i Slavneft. Jednak łą czne udzia ł y osi ą gni ę te w tych rynkach (poni ż ej 20%), nie daj ą podstaw do stwierdzenia, aby przedmiotowa koncentracja doprowadzi ł a w efekcie do wyst ą pienia zagro ż e ń dla istnienia konkurencji. *** Przepis art. 17 ustawy antymonopolowej stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Analiza skutków niniejszej koncentracji nie wykaza ł a zagro ż e ń dla rynku polskiego p ł yn ą cych z przej ę cia przez Grup ę BP wspólnej kontroli nad Grup ą Slavneft. Organ antymonopolowy uznaj ą c za zasadne wyra ż enie zgody na dokonanie przedmiotowej koncentracji, wzi ął pod uwag ę w szczególno ś ci nast ę puj ą ce przes ł anki: − brak jest rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, wertykalnym lub konglomeratowym; − przej ę cie przez Grup ę PB wspólnej kontroli nad Grup ą Slavneft nie b ę dzie mia ł o wp ł ywu na dotychczasowe stosunki handlowe tej Grupy z Polsk ą , g ł ównie ze wzgl ę du na brak bezpo ś redniej obecno ś ci Grupy Slavneft na rynku polskim; − planowana koncentracja nie b ę dzie mia ł a zasadniczego wp ł ywu na zmian ę sytuacji rynkowej Grupy BP w Polsce, poniewa ż Grupa nadal dzia ł a ć b ę dzie w konkurencyjnym otoczeniu, maj ą c za konkurenta m.in. PKN Orlen S.A. – niekwestionowanego lidera w sektorze naftowym na polskim rynku. Reasumuj ą c, nale ż y stwierdzi ć , i ż planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy antymonopolowej. W jej wyniku nie dojdzie bowiem do powstania pozycji dominuj ą cej na ż adnym z rynków produktowych, na których s ą obecni w Polsce 8 uczestnicy koncentracji. Wskutek planowanej koncentracji nie dojdzie równie ż do istotnego ograniczenia konkurencji. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy antymonopolowej w zwi ą zku z art. 479 28 k.p.c. od niniejszej decyzji stronie przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów – za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów p.o. Dyrektora Departamentu Ochrony Konkurencji Piotr Mück Otrzymuj ą : Pani Jolanta Tropaczy ń ska Pan Mariusz Ł aszczyk Pe ł nomocnicy: Russian Holdings Limited LINKLATERS, T. Komosa i Wspólnicy Spó ł ka Komandytowa ul. Sienna 39 00-121 Warszawa 9