DOK-59/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DOK-1/421/24/04/HS Warszawa, dn. 9 lipca 2004 r. D E C Y Z J A Nr DOK -59/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz.U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 ze zm.), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek Altor 2003 GP Limited z siedzib ą w Jersey (Wyspy Normandzkie), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Altor 2003 GP Limited kontroli nad: A) spó ł kami wchodz ą cymi w sk ł ad dzia ł u Dynapac (nale żą cego do Grupy Metso), tj.: 1) Metso Dynapac AB (Szwecja), 2) SFR STG 1626 KB (Szwecja), 3) Metso Dynapac GmbH (Niemcy), 4) Metso Minerals (Tournan) SAS (Francja), 5) Metso Concrete SnC (Francja), 6) Metso Dynapac (France) SnC (Francja), 7) Metso Dynapac Compaction and Paving Equipment Co. Ltd (Chiny), 8) Metso Construction Equipment AB (Szwecja), 9) Metso Dynapac International AB (Szwecja), 10) ZAO Metso Minerals, Rus DC (Rosja), 11) ZAO Metso Minerals, Ural (Rosja), 12) ZAO Metso Minerals, Leasing CIS (Rosja), w wyniku nabycia akcji/udzia ł ów w tych spó ł kach, B) cz ęś ci ą : 1) Metso Dynapac (Tianjin) Int. Trading Co. Ltd., Chiny, 2) Metso Minerals (Sweden) AB, Szwecja, 3) Metso Minerals Industries Inc., Wielka Brytania, 4) Metso Minerals (UK) Ltd., Wielka Brytania, 5) Metso Minerals (Austria) GmbH, Niemcy, 6) Metso Minerals (Ghana) Ltd., Ghana, 7) Metso Minerals (Johannesburg) (Pty) Ltd., Republika Po ł udniowej Afryki, 8) Metso Minerals (Italy) SpA, W ł ochy, 9) Construcciones Y Estudios Indust. SA, Hiszpania, 10)Metso Minerals Espana, S.A., Hiszpania, 11) Metso Minerals (Norway) A/S, Norwegia, 12) Metso Minerals (Poland) Sp. z o.o., Polska, 13) ZAO Metso Minerals (CIS), Rosja, 14) Metso Minerals (Mexico) SA de CV, Meksyk, 15) Metso Minerals Canada Inc., Kanada, 16) Metso Brazil Industria e Comerico Ltda, Brazylia, 17) Metso Minerals (Australia) Ltd., Australia, 18) Metso Minerals (New Delhi) Private Ltd., Indie, w wyniku nabycia aktywów nale żą cych do tych spó ł ek wykorzystywanych do prowadzenia dzia ł alno ś ci w zakresie produkcji i sprzeda ż y urz ą dze ń przeznaczonych do budowy i konserwacji dróg i ulic oraz do zag ę szczania gleby i asfaltu. U Z A S A D N I E N I E W dniu 7 maja 2004 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o zg ł oszenie zamiaru koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Altor 2003 GP Limited z siedzib ą w Jersey na Wyspach Normandzkich (zwan ą dalej Altor) kontroli nad: - spó ł kami stanowi ą cymi dzia ł Dynapac (nale żą cy do Grupy Metso), tj. Metso Dynapac AB (Szwecja), SFR STG 1626 KB (Szwecja), Metso Dynapac GmbH (Niemcy), Metso Minerals(Tournan) SAS (Francja), Metso Concrete SnC (Francja), Metso Dynapac (France) SnC (Francja), Metso Dynapac Compaction and Paving Equipment Co. Ltd (Chiny), Metso Construction Equipment AB (Szwecja), Metso Dynapac International AB (Szwecja), ZAO Metso Minerals, Rus DC (Rosja), ZAO Metso Minerals, Ural (Rosja), ZAO Metso Minerals, Leasing CIS (Rosja) oraz - aktywami spó ł ek wymienionych poni ż ej: Metso Dynapac (Tianjin) Int. Trading Co. Ltd. (Chiny), Metso Minerals (Sweden) AB, Szwecja, Metso Minerals Industries Inc., Wielka Brytania, Metso Minerals (UK) Ltd., Wielka Brytania, Metso Minerals (Austria) GmbH, Niemcy, Metso Minerals (Ghana) Ltd., Ghana, Metso Minerals (Johannesburg) (Pty) Ltd., Republika Po ł udniowej Afryki, Metso Minerals (Italy) SpA, W ł ochy, Construcciones Y Estudios Indust. SA, Hiszpania, Metso Minerals Espana, S.A., Hiszpania, Metso Minerals (Norway) A/S, Norwegia, Metso Minerals (Poland) Sp. z o.o., Polska, ZAO Metso Minerals (CIS), Rosja, Metso Minerals (Mexico) SA de CV, Meksyk, Metso Minerals Canada Inc., Kanada, Metso Brazil Industria e Comerico Ltda, Brazylia, Metso Minerals (Australia) Ltd., Australia, Metso Minerals (New Delhi) Private Ltd., Indie, zwanymi dalej Dynapac. W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie koncentracji, bowiem łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekroczy ł 50 mln euro, tj. kwot ę okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 ze zm.), zwanej dalej ustaw ą , - przej ę cie kontroli przez jednego przedsi ę biorc ę nad innym przedsi ę biorc ą jest jednym ze sposobów koncentracji okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy, - w przedmiotowej sprawie nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek egzoneracyjnych, wymienionych w art. 13 ustawy, powoduj ą ca odst ą pienie od obowi ą zku zg ł oszenia koncentracji, 2 Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej organem antymonopolowym, wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 1 czerwca 2004 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł , co nast ę puje. Przyczyny i opis transakcji. W Umowie Kupna i Sprzeda ż y zawartej w dniu 26 kwietnia 2004 r. pomi ę dzy Lagrummet December 944 AB (spó ł k ą kontrolowan ą przez Altor), a Metso Corporation zosta ł y okre ś lone warunki nabycia Dynapac. [informacje stanowi ą ce tajemnic ę przedsi ę biorstwa] . W okre ś lonym wy ż ej celu utworzona zosta ł a w Polsce w czerwcu 2004 r. Dynapac Poland Sp. z o.o. z siedzib ą w Katowicach, której jedynym udzia ł owcem jest Karlskrona. Dynapac Poland Sp. z o.o. nab ę dzie wybrane sk ł adniki maj ą tkowe Metso Minerals (Poland) Sp. z o.o. oraz przejmie jej pracowników. Spó ł ka ta przejmie tak ż e prawa i zobowi ą zania wynikaj ą ce z umów zawartych przez Metso Minerals (Poland) Sp. z o.o. Nabycie Dynapac jest zgodne z dotychczasow ą strategi ą inwestycyjn ą prowadzon ą przez Altor. W ramach tej strategii, Altor inwestuje w ś redniej wielko ś ci spó ł ki, g ł ównie skandynawskie, które dysponuj ą du ż ym potencja ł em rozwoju poprzez ekspansj ę geograficzn ą oraz wprowadzanie nowych produktów. W opinii sprzedaj ą cego Dynapac, tj. Metso Corporation, zbycie to wp ł ynie korzystnie na wyniki finansowe Grupy Metso, umo ż liwiaj ą c równocze ś nie skupienie si ę na rozwoju innych dziedzin dzia ł alno ś ci gospodarczej prowadzonych przez Grup ę , a mianowicie technologii w ł ókienniczej, technologii automatyki i kontroli. Uczestnicy koncentracji. I. Altor, b ę d ą cy aktywnym uczestnikiem niniejszej koncentracji, jest podmiotem zarz ą dzaj ą cym funduszu inwestycyjnego o nazwie Altor 2003 Fund, sk ł adaj ą cego si ę z czterech spó ł ek komandytowych. Fundusz Altor 2003 Fund nie jest osob ą prawn ą , ale stanowi umow ę pomi ę dzy Altor z jednej strony; a inwestorami funduszu Altor 2003 Fund z drugiej strony. Inwestorzy Altor 2003 Fund uczestnicz ą w tym Funduszu w roli komandytariuszy czterech spó ł ek komandytowych, które tworz ą Fundusz. Altor jest jednocze ś nie komplementariuszem w spó ł kach komandytowych tworz ą cych Altor 2003 Fund i jest uprawniony do reprezentowania komandytariuszy w tych spó ł kach, co pozwala mu na kontrol ę spó ł ek portfelowych funduszu. Po przeprowadzeniu przedmiotowej koncentracji Altor 2003 GP Limited sprawowa ć b ę dzie kontrol ę nad Dynapac. Spó ł ki portfelowe Altor prowadz ą dzia ł alno ść w nast ę puj ą cych sektorach: - Lindorff Group AB oraz Contant Oy - windykacja d ł ugów w krajach skandynawskich (tj. w Norwegii, Szwecji, Finlandii oraz Danii). Spó ł ka Lindorff prowadzi równie ż (w bardzo ograniczonym zakresie) dzia ł alno ść w Republice Czeskiej i Krajach Ba ł tyckich, 3 - Hud SA, b ę d ą ca w ł a ś cicielem 100% udzia ł ów spó ł ki ACO Hud Holding AB, jest dystrybutorem kosmetyków s ł u żą cych do ochrony skóry. Spó ł ka prowadzi dzia ł alno ść wy łą cznie w krajach skandynawskich. Altor 2003 Fund koncentruje si ę na inwestycjach kapita ł owych (g ł ównie w krajach skandynawskich), które mog ą si ę przyczyni ć si ę do wytworzenia aktywów o d ł ugotrwa ł ej warto ś ci, co jest uzyskiwane poprzez usprawnienia dzia ł alno ś ci operacyjnej i inicjatywy rozwoju. Spó ł ki portfelowe Altor 2003 Fund nie prowadz ą bezpo ś rednio ani po ś rednio dzia ł alno ś ci na terytorium Polski. II. Dynapac, b ę d ą cy pasywnym uczestnikiem niniejszej koncentracji, wchodzi w sk ł ad Grupy Metso, na której czele stoi Metso Corporation. Grupa ta prowadzi dzia ł alno ść w nast ę puj ą cych dziedzinach: - technologia w ł ókiennicza i papiernicza (Metso Paper), obejmuj ą ca produkcj ę i dystrybucj ę maszyn i technologii wykorzystywanych w przemy ś le papierniczym i celulozowym (produkcja maszyn do obróbki drewna, maszyn do osuszania masy celulozowej, maszyn do rafinacji w ł ókien) oraz - technologia automatyki i kontroli (Metso Automation), obejmuj ą ca produkcj ę i sprzeda ż produktów automatyki przemys ł owej (np. komponenty do instalacji odsiarczania spalin, instalacji naw ę glania) oraz wytwarzanie produktów automatyki przemys ł owej „pod klucz” (dostarczana jest aparatura obiektowa, zawory regulacyjne wraz z obs ł ug ą diagnostyczn ą , serwisow ą , poprzez dostaw ę rozproszonych systemów sterowania wraz z oprogramowaniem, a ż po systemy zarz ą dzania produkcj ą energii elektrycznej i cieplnej, obejmuj ą cych swoim zakresem ca ł y cykl dzia ł ania przedsi ę biorstwa). Dynapac wytwarza i dystrybuuje urz ą dzenia walcownicze (wykorzystywane w procesach zag ę szczenia, w celu uzyskania okre ś lonej g ę sto ś ci materia ł u s ł u żą cego do uk ł adania nawierzchni), jak równie ż projektuje, produkuje i sprzedaje urz ą dzenia u ż ywane do budowy nawierzchni dróg i ich konserwacji (tj. ró ż nego typu betoniarki, zarówno ko ł owe, jak i umieszczane na samochodach, tzw. gruszki) oraz lekki sprz ę t zag ę szczaj ą cy (np. p ł yty obrotowe, ubijaki, ubijarki posuwaj ą ce si ę za betoniarkami drogowymi i ubijaki rowów). Dynapac prowadzi tak ż e sprzeda ż urz ą dze ń do betonowania (np. obrabiarki podci ś nieniowe kielnie, szlifierki, pi ł y powierzchniowe). Dynapac posiada 7 zak ł adów produkcyjnych mieszcz ą cych si ę w Szwecji, Niemczech, Francji, Brazylii, Chinach. Udzia ł Dynapac w europejskim rynku urz ą dze ń walcowniczych, maszyn betoniarskich, lekkiego sprz ę tu zag ę szczaj ą cego, urz ą dze ń do betonowania wynosi odpowiednio ok. [informacje stanowi ą ce tajemnic ę przedsi ę biorstwa] . W Polsce Grupa Metso posiada nast ę puj ą ce spó ł ki zale ż ne: - Metso Minerals (Poland) Sp. z o.o. z siedzib ą w Katowicach nie prowadzi dzia ł alno ś ci produkcyjnej. Sprzedaje na terytorium Polski produkowane przez Dynapac urz ą dzenia walcownicze, maszyny betoniarskie, lekki sprz ę t zag ę szczaj ą cy, urz ą dzenia do betonowania. Najwi ę kszymi dostawcami Metso Minerals Poland Sp. z o.o. s ą : Metso Dynapac GmbH (Niemcy), Metso Dynapac AB (Szwecja), Metso 4 Lindemann GmbH (Niemcy), Metso Minerals Oy (Finlandia), Metso Minerals AB (Szwecja). Najwi ę kszymi za ś odbiorcami tej Spó ł ki s ą : KGHM Polska Mied ź , Miejskie Przedsi ę biorstwo Robót Drogowych w Warszawie, Jastrz ę bska Spó ł ka W ę glowa SA w Jastrz ę biu Zdrój, NCC Polska w Warszawie, Strabag Polska w Warszawie, - Metso Automation Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Gliwicach prowadzi dzia ł alno ść w zakresie systemów automatyki przemys ł owej. Udzia ł Dynapac w rynku urz ą dze ń walcowniczych, maszyn betoniarskich, lekkiego sprz ę tu do zag ę szczania oraz urz ą dze ń do betonowania na terytorium Polski wynosi odpowiednio: [informacje stanowi ą ce tajemnic ę przedsi ę biorstwa] . Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje: Rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt 8 ustawy, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za ich substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym, ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar (rynek produktowy) i terytorium (rynek geograficzny). Maj ą c na uwadze powy ż sz ą definicj ę oraz kryteria wyznaczania rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja ma wp ł yw, zawarte w rozporz ą dzeniu Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), organ antymonopolowy uzna ł , i ż : A) W przedmiotowej sprawie nie ma rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym . Przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w przedmiotowej koncentracji prowadz ą dzia ł alno ść na ró ż nych rynkach produktowych. Altor jest podmiotem zarz ą dzaj ą cym funduszami koncentruj ą cym si ę na inwestycjach kapita ł owych, które mog ą przyczyni ć si ę do wytworzenia aktywów o d ł ugotrwa ł ej warto ś ci. Spó ł ki portfelowe Altor prowadz ą dzia ł alno ść w zakresie windykacji d ł ugów g ł ównie w krajach skandynawskich (tj. w Norwegii, Szwecji, Finlandii oraz Danii) oraz w bardzo ograniczonym zakresie w Republice Czeskiej i w krajach ba ł tyckich. Dynapac natomiast wytwarza i dystrybuuje urz ą dzenia walcownicze, maszyny betoniarskie, urz ą dzenia do betonowania oraz lekki sprz ę t zag ę szczaj ą cy, maj ą ce zastosowanie przy budowie i konserwacji dróg, jak równie ż u ż ywane w budownictwie ogólnym i in ż ynierii l ą dowej. Brak jest zatem rynków wspólnych dla uczestników koncentracji, B) Przedmiotowa koncentracja nie wywrze wp ł ywu na ż aden rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie wertykalnym , bowiem przedsi ę biorcy nale żą cy do grup kapita ł owych uczestnicz ą cych w koncentracji nie prowadz ą dzia ł alno ś ci na rynkach b ę d ą cych rynkami poprzedniego, b ą d ź nast ę pnego szczebla obrotu, 5 C) Niniejsza koncentracja nie wywrze tak ż e wp ł ywu na ż aden rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie konglomeratowym, gdy ż zarówno uczestnicy transakcji, jak i ich grupy kapita ł owe, nie posiadaj ą udzia ł ów wi ę kszych ni ż 40% na jakimkolwiek rynku w ł a ś ciwym. *** Przepis art. 17 ustawy stanowi, i ż Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w drodze decyzji, wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci poprzez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku. Analiza skutków niniejszej koncentracji nie wykaza ł a zagro ż e ń dla rynku p ł yn ą cych z przej ę cia przez Altor kontroli nad Dynapack. Organ antymonopolowy uznaj ą c za zasadne wyra ż enie zgody na dokonanie przedmiotowej koncentracji, wzi ął pod uwag ę w szczególno ś ci nast ę puj ą ce przes ł anki: - brak jest rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym, horyzontalnym, czy konglomeratowym ; - rozpatrywana koncentracja spowoduje jedynie zmian ę w ł a ś ciciela Dynapack i nie prze ł o ż y si ę na wzrost si ł y rynkowej podmiotu nabywaj ą cego spó ł ki Dynapack i jego grupy kapita ł owej. Reasumuj ą c, nale ż y stwierdzi ć , i ż planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów . Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy w zwi ą zku z art. 479 28 K.p.c. od niniejszej decyzji stronie przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie - S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwóch tygodni od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów DYREKTOR Departamentu Ochrony Konkurencji Piotr Mück Otrzymuj ą : Pan Jaros ł aw Sroczy ń ski Pan Krzysztof Kanton Pe ł nomocncy:Altor 2003 Gp Limited.z siedzib ą Jersey (Wyspy Normandzkie) „So ł tysi ń ski, A. Kawecki & A. Szl ę zak Doradcy Prawni Sp.k. ul. Wawelska 15 B 02-034 Warszawa 6