DOK-31/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW L.dz. DOK-2-423-1/04/ML Warszawa, dn. 27.04.2004 r. DECYZJA Nr DOK - 31/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 1 oraz art. 12 ust. 2 pkt 3 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek: 1. VS&A Communications Parallel Partners III, L.P. z siedzib ą w Nowym Jorku (USA), 2. VS&A Communications Partners III, L.P. z siedzib ą w Nowym Jorku (USA), 3. 3i Group plc z siedzib ą w Londynie (Wielka Brytania), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji, polegaj ą cej na utworzeniu przez tych przedsi ę biorców wspólnego przedsi ę biorstwa Yellow Brick Road (LH1) Sarl z siedzib ą w Luksemburgu. UZASADNIENIE W dniu 19 lutego 2004 r. do Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów (dalej Prezes Urz ę du, b ą d ź organ antymonopolowy) wp ł yn ęł o zg ł oszenie zamiaru koncentracji przedsi ę biorców, polegaj ą cej na utworzeniu przez: - VS&A Communications Parallel Partners III, L.P. z siedzib ą w Nowym Jorku (USA), - VS&A Communications Partners III, L.P. z siedzib ą w Nowym Jorku (USA) oraz - 3i Group plc z siedzib ą w Londynie (Wielka Brytania), - 3i Europartners III A L.P. z siedzib ą w Londynie (Wielka Brytania) oraz - 3i Europartners III B L.P. z siedzib ą w Londynie (Wielka Brytania), wspólnego przedsi ę biorstwa Yellow Brick Road (LH1) Sarl z siedzib ą w Luksemburgu. 3i Group plc z ł o ż y ł a wniosek w swoim imieniu i w imieniu swoich spó ł ek zale ż nych 3i Europartners III A L.P. i 3i Europartners III B L.P. - zgodnie z art. 94 ust. 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów , w przypadku, gdy koncentracji dokonuje przedsi ę biorca dominuj ą cy za po ś rednictwem, co najmniej dwóch przedsi ę biorców zale ż nych, zg ł oszenia zamiaru koncentracji dokonuje przedsi ę biorca dominuj ą cy. W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru koncentracji, bowiem łą czny obrót ww. przedsi ę biorców w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekracza ł warto ść okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów (dalej zwanej te ż ustaw ą antymonopolow ą ), tj. 50 mln. euro, - utworzenie przez przedsi ę biorców wspólnego przedsi ę biorcy jest jednym ze sposobów koncentracji, okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt 3 ww. ustawy, - nie wyst ę puje w tej sprawie, ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek wymienionych w art. 13 ww. ustawy, powoduj ą ca odst ą pienie od konieczno ś ci zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du wszcz ął post ę powanie w powy ż szej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 3 marca 2004 r. Z otrzymanych informacji wynika, ż e transakcja zosta ł a zg ł oszona bez naruszenia terminu, o którym mowa w art. 94 ust. 4 ustawy antymonopolowej. Zg ł oszenie koncentracji zosta ł o wystosowane do organu antymonopolowego w dniu 19.02.2004 r., a „Umowa w sprawie łą czenia dotycz ą ca wydawców ksi ąż ek telefonicznych” zosta ł a podpisana przez strony w dniu 13 lutego 2004 r. Opis koncentracji. Zg ł oszenia koncentracji dokona ł y (dalej nazywane Stronami): 1. VS&A Communications Parallel Partners III, L.P., 2 2. VS&A Communications Partners III, L.P., Tzw. Inwestorzy VS&A 3. 3i Group plc, 4. 3i Europartners III A L.P. 5. 3i Europartners III B L.P. Tzw. Inwestorzy 3i Transakcja polega na utworzeniu wspólnego przedsi ę biorcy Yellow Brick Road (LH1) Sarl (dalej Yellow), który zostanie utworzony zgodnie z prawem luksemburskim. Strony wnios ą do nowoutworzonej spó ł ki holdingowej Yellow posiadane przez siebie udzia ł y w spó ł kach, wydawcach ksi ąż ek telefonicznych - De Telefoongids Holding B.V. , Mediatel Holding GmbH oraz Fonecta Group Oy (dalej Wydawcy Ksi ąż ek Telefonicznych). Inwestorzy 3i i Inwestorzy VS&A oraz ich jednostki stowarzyszone posiada ć b ę d ą odpowiednio 58% i 42% udzia ł ów w kapitale zak ł adowym nowoutworzonej spó ł ki. Strony b ę d ą sprawowa ć łą czn ą kontrol ę nad Yellow, a poprzez t ę spó ł k ę kontrol ę nad Wydawcami Ksi ąż ek Telefonicznych. Po łą czenie Wydawców Ksi ąż ek Telefonicznych umo ż liwi Stronom osi ą ganie korzy ś ci z wykorzystania mo ż liwo ś ci handlowych, finansowych i kapita ł owych, jakie otwieraj ą si ę przed wi ę kszym i posiadaj ą cym szersz ą baz ę podmiotem. W wyniku transakcji Mediatel Holding GmbH (posiadaj ą cy po ś rednio 50% udzia ł ów spó ł ki Polskie Ksi ąż ki Telefoniczne Sp. z o.o.), b ę dzie kontrolowany łą cznie przez Strony. Opis przedsi ę biorców bior ą cych udzia ł w koncentracji. I/ 3i Group plc II/ 3i Europartners III A L.P. III/ 3i Europartners III B L.P. 3i Group plc jest spó ł k ą akcyjn ą utworzon ą zgodnie z prawem angielskim. 3i Group plc zajmuje si ę inwestowaniem w spó ł ki z szerokiego spektrum bran ż w ró ż nych stadiach ich rozwoju. Podmioty, w które inwestuje 3i Group plc, nale żą do ponad 20 bran ż . Akcje 3i Group plc S.A. notowane s ą na Londy ń skiej Gie ł dzie Papierów Warto ś ciowych. Akcjonariat spó ł ki jest rozdrobniony, ż aden z akcjonariuszy nie posiada ponad 5% kapita ł u zak ł adowego 3i Group plc. 3 Zamierzona koncentracja zostanie dokonana przez 3i Group plc i jej przedsi ę biorców zale ż nych: 3i Europartners III A L.P. i 3i Europartners III B L.P. 3i Europartners III A LP oraz 3i Europartners III B LP prowadz ą dzia ł alno ść inwestycyjn ą . Inwestorzy 3i posiadaj ą Tajemnica przedsi ę biorcy udzia ł ów w kapitale zak ł adowym Fonecta Group Oy (dalej Fonecta), która prowadzi dzia ł alno ść w Finlandii i Francji. Ponadto Inwestorzy 3i wraz z Inwestorami VS&A Tajemnica przedsi ę biorcy De Telefoongids Holding B.V. (dalej De Telefoongids), która prowadzi dzia ł alno ść na terenie Holandii. Spó ł ka ta osi ą ga ponad Tajemnica przedsi ę biorcy udzia ł w holenderskim rynku ksi ąż ek telefonicznych. De Telefoongids Media B.V. jest producentem i dystrybutorem holenderskiej "Telefoongids" (oficjalna ksi ąż ka telefoniczna). Spó ł ka wydaje zarówno wersj ę na papierze jak i wersje elektroniczne. Najwi ę kszym konkurentem Telefoongids, osi ą gaj ą cym prawie 50% udzia ł w rynku, jest "Gouden Gids", któr ą wydaje Gouden Gids B.V. w ca ł o ś ci kontrolowana przez VNU N.V. Grupa 3i prowadzi na obszarze Polski, poprzez spó ł ki posiadaj ą ce siedzib ę poza obszarem RP, sprzeda ż swoich produktów, osi ą gaj ą c obrót w takich sektorach jak: ochrona zdrowia, materia ł y budowlane, chemikalia, ż ywno ść , media i fotografika, sprz ę t elektroniczny i elektryczny, transport, towary u ż ytku domowego i tekstylia, lotnictwo, in ż ynieria i maszyny, us ł ugi oprogramowania i komputerowe, doradztwo rolne, produkcja wyrobów ze stali nierdzewnej, us ł ugi wsparcia. IV/ VS&A Communications Partners III, L.P. V/ VS&A Communications Parallel III, L.P. VS&A Communications Partners III, L.P. oraz VS&A Communications Parallel III, L.P. s ą prywatnymi kapita ł owymi funduszami inwestycyjnymi. Fundusze udost ę pniaj ą kapita ł rozwijaj ą cym si ę spó ł kom prowadz ą cym dzia ł alno ść w sektorze mediów, łą czno ś ci i technologii informatycznych oraz wspieraj ą spó ł ki ze swojego portfela inwestycyjnego, wspó ł pracuj ą c z ich kierownictwem w zakresie okre ś lania celów, tworzenia planów strategicznych, okre ś lania poszczególnych transakcji nabycia, ich struktur oraz sposobów finansowania. W ł a ś cicielami VS&A Communications Partners III L.P. i VS&A Communications Parallel III, L.P. s ą ich Komplementariusz - VS&A Equities III, L.L.C. oraz Komandytariusze - 4 fundusze celowe, ameryka ń skie i mi ę dzynarodowe korporacje oraz ich fundusze emerytalne, jak równie ż fundusze emerytalne wspomagane przez rz ą d ameryka ń ski. Fundusze s ą zarz ą dzane i prowadzone przez VS&A Equities III, L.L.C. VS&A Communications Partners III L.P. i VS&A Communications Parallel III, L.P. posiadaj ą wi ę kszo ść udzia ł ów w kapitale zak ł adowym Mediatel Holding GmbH (dalej Mediatel), która prowadzi dzia ł alno ść w Austrii, Czechach, S ł owacji, Polsce (poprzez spó ł k ę Polskie Ksi ąż ki Telefoniczne Sp. z o.o.) i na Gibraltarze. VI/ Polskie Ksi ąż ki Telefoniczne Sp. z o.o. (dalej PKT) Spó ł ka kontrolowana przez VS&A Communications Partners III, kontroluje Mediatel i po ś rednio – PKT z siedzib ą w Warszawie. PKT prowadzi dzia ł alno ść gospodarcz ą w zakresie przygotowania, produkcji, wydawania, dystrybucji i sprzeda ż y ksi ąż ek telefonicznych (w szczególno ś ci tzw. „ Ż ó ł tych Stron”) 1 , zarówno w formie drukowanej, jak i elektronicznej. Ponadto, spó ł ka prowadzi równie ż sprzeda ż danych i informacji oraz oprogramowania, zajmuje si ę produkcj ą stron internetowych, ś wiadczy us ł ugi SMS oraz WAP, prowadzi sprzeda ż powierzchni reklamowej w ksi ąż kach telefonicznych, oferuje wyszukiwarki internetowe na stronie www.pkt.pl oraz us ł ugi sklepu on-line. Ksi ąż ki telefoniczne drukowane s ą dla 34 regionów obejmuj ą cych swym zasi ę giem terytorium ca ł ej Polski. Ponadto, PKT publikuje raz do roku przewodniki dla turystów. Wp ł ywy ze sprzeda ż y ksi ąż ek telefonicznych w formie drukowanej stanowi ł y oko ł o Tajemnica przedsi ę biorcy wszystkich przychodów PKT w 2002 r., podczas gdy pozosta ł e oko ł o Tajemnica przedsi ę biorcy uzyskano z dzia ł alno ś ci prowadzonej za po ś rednictwem Internetu. Rynek ksi ąż ek telefonicznych w Polsce. 1 Ksi ąż ki telefoniczne dziel ą si ę na dwa odr ę bne segmenty: tzw. Bia ł e Strony i Ż ó ł te Strony. Ksi ąż ki telefoniczne zawieraj ą ce Bia ł e Strony obejmuj ą oddzielnie spisy abonentów indywidualnych oraz firm, obydwa u ł o ż one w porz ą dku alfabetycznym. Bia ł e Strony zawieraj ą równie ż reklamy i strony informuj ą ce o podstawowych us ł ugach. Ksi ąż ki telefoniczne zawieraj ą ce Ż ó ł te Strony, s ą ksi ąż kami telefonicznymi obejmuj ą cymi spisy us ł ugodawców – firm (nie zawieraj ą informacji nt. abonentów indywidualnych) w obszarach obj ę tych danym skorowidzem, u ł o ż one i zakwalifikowane pod nag ł ówkami odpowiadaj ą cymi nazwie dzia ł alno ś ci powadzonej przez abonentów biznesowych (oraz reklamodawców). Ż ó ł te Strony zawieraj ą równie ż informacje reklamowe. 5 Wielko ść polskiego rynku ksi ąż ek telefonicznych ( Ż ó ł te Strony) w 2002 r. szacowana by ł a na poziomie oko ł o 240 mln PLN, a w roku 2003 na 300 mln PLN. Udzia ł rynkowy PKT w tym okresie wyniós ł odpowiednio Tajemnica przedsi ę biorcy i Tajemnica przedsi ę biorcy . 2002 r. 2003 r. Warto ść rynku ksi ąż ek telefonicznych w Polsce % udzia ł u w rynku Warto ść rynku ksi ąż ek telefonicznych w Polsce % udzia ł u w rynku PKT Panorama Ditel (TPSA) Pozostali: Kompass, Hoppenstedt, TeleAdreson 2 , Adrestell I inni RAZEM Tajemnica przedsi ę biorcy Na podstawie szacunków PKT Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje: I. Przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji prowadz ą dzia ł alno ść na rynku wydawniczym w segmencie ksi ąż ek telefonicznych w Polsce. II. Maj ą c na uwadze definicje rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zawarte w za łą czniku do rozporz ą dzenia Rady Ministrów w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców, oraz przedmiot dzia ł alno ś ci uczestników koncentracji organ antymonopolowy uzna ł , i ż : A / Brak jest rynków, na które przedmiotowa koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym . Na polskim rynku ksi ąż ek telefonicznych dzia ł a jeden z uczestników transakcji - VS&A Communications Partners III (poprzez swoje spó ł ki zale ż ne). Inny z uczestników transakcji - spó ł ka De Telefoongids – wydaje ksi ąż ki telefoniczne w Holandii. Jednak ż e z uwagi na zakres informacyjny ksi ąż ek telefonicznych wydawanych w tych krajach oraz j ę zyk informacji, holenderskie i polskie ksi ąż ki telefoniczne nie zosta ł y potraktowane substytucyjnie, st ą d nie zosta ł y równie ż zaliczone do wspólnego rynku. B/ W przedmiotowej transakcji nie ma rynku w ł a ś ciwego, na który ta koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym . Uczestnicy koncentracji nie osi ą gaj ą indywidualnego lub łą cznego udzia ł u w rynku przekraczaj ą cego Tajemnica przedsi ę biorcy . 2 Kompass, Hoppenstedt oraz TeleAdreson publikuj ą skorowidze B2B. 6 C/ Organ antymonopolowy uzna ł , ż e rynkiem, na który omawiana koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym, jest holenderski rynek ksi ąż ek telefonicznych 3 , na którym dzia ł a spó ł ka De Telefoongids, wspólnie zarz ą dzana przez Strony koncentracji. Udzia ł tej spó ł ki w rynku wynosi ponad Tajemnica przedsi ę biorcy . Ocena skutków koncentracji Przepis art. 17 ustawy antymonopolowej stanowi, ż e Prezes UOKiK wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Spó ł ki dokonuj ą ce zg ł oszenia dzia ł aj ą na rynku wydawniczym w segmencie ksi ąż ek telefonicznych w Polsce, Austrii, Czechach, Finlandii, S ł owacji, Holandii, Francji, na Gibraltarze. Przy wyznaczeniu rynku produktowego, istotne jest jednak podkre ś lenie, i ż nie mo ż na rozpatrywa ć tej koncentracji, jako odbywaj ą cej si ę na rynku europejskim. Rynek ksi ąż ek telefonicznych ze wzgl ę du na swoj ą specyfik ę poddany jest powa ż nym ograniczeniom. Bariera j ę zykowa oraz krajowy, a nawet lokalny charakter zawartych w tych ksi ąż kach informacji i reklam powoduj ą , ż e produkt ten nie charakteryzuje si ę swobodnym, mi ę dzynarodowym przep ł ywem. W tej sytuacji ma sens rozpatrywanie rynku w ł a ś ciwego koncentracji, jako rynku geograficznego wyspowo dla ka ż dego kraju oddzielnie. Organ antymonopolowy uzna ł , ż e przedmiotowa koncentracja spe ł nia wskazane powy ż ej kryteria ustawowe uzasadniaj ą ce wydanie zgody na koncentracj ę . Przyjmuj ą c niniejsze stanowisko, Prezes UOKiK mia ł na wzgl ę dzie w szczególno ś ci okoliczno ść , i ż brak jest rynków, na które omawiana koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym i horyzontalnym. Dodatkowo Prezes Urz ę du uzna ł , i ż udzia ł uczestników koncentracji w rynku wydawnictw ksi ąż ek telefonicznych w Polsce wynosi Tajemnica przedsi ę biorcy . Maj ą c na uwadze fakt, i ż najwi ę kszy konkurent na tym rynku, firma Panorama, posiada 46% udzia ł u w rynku, a nale żą ca do Grupy Telekomunikacji Polskiej S.A. spó ł ka Ditel – 21 %, łą czny udzia ł uczestników koncentracji w rynku w ł a ś ciwym nie stanowi zagro ż enia dla konkurencji. Ponadto, w ocenie Prezesa Urz ę du niniejsze rynki s ą rynkami konkurencyjnymi, a podj ę cie i prowadzenie na nich dzia ł alno ś ci wi ąż e si ę praktycznie tylko z odpowiednim potencja ł em finansowym. 3 z uwagi na zakres informacyjny oraz j ę zyk informacji, holenderskie ksi ąż ki telefoniczne nie zosta ł y potraktowane jako substytut polskich ksi ąż ek telefonicznych, st ą d nie zosta ł y zaliczone do wspólnego rynku 7 Nale ż y uzna ć , ż e rynek konglomeratowy zidentyfikowany w tej sprawie (rynek ksi ąż ek telefonicznych w Holandii), nie jest powi ą zany z rynkiem, na którym odbywa si ę koncentracja i nie b ę dzie mia ł negatywnego wp ł ywu na rynek i stan koncentracji. Wydawanie ksi ąż ek telefonicznych nie wymaga specjalistycznego know-how, które mog ł oby wzmocni ć wydawane przez jednego z uczestników koncentracji polskie ksi ąż ki telefoniczne, poprzez przenoszenie si ł y rynkowej z rynku holenderskiego na rynek polski. Podobnie nale ż y te ż oceni ć dzia ł alno ść innych uczestników koncentracji w tej bran ż y. Zespolenie w jednej spó ł ce dzia ł alno ś ci w tym zakresie nie powinno mie ć negatywnego wp ł ywu na rozwój konkurencji na rynku polskim. Ksi ąż ki telefoniczne wydawane przez uczestników koncentracji w innych krajach nale ż y traktowa ć ze wzgl ę du na zakres i j ę zyk informacji jako odr ę bne produkty. Pewnym elementem spójnym mo ż e by ć cz ęść reklamowa tych publikacji, cho ć z uwagi na cz ę stokro ć lokalny (krajowy) charakter reklam umieszczanych w ksi ąż kach telefonicznych nie nale ż y spodziewa ć si ę znacz ą cych zmian w tym zakresie. Ponadto ksi ąż ki telefoniczne s ą tylko jednym – i to bynajmniej nie najbardziej znacz ą cym - z wielu no ś ników reklam. Powy ż sze wzgl ę dy zdecydowa ł y zatem, i ż w ocenie organu antymonopolowego, przedmiotowa koncentracja nie b ę dzie mia ł a negatywnego wp ł ywu na rozwój konkurencji. Przedmiotowa koncentracja podlega obowi ą zkowi zg ł oszenia organom antymonopolowym w Austrii, Czechach, Finlandii i na S ł owacji. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Zgodnie z art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 k.p.c. – od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Decyzj ę podpisa ł p.o. Dyrektora Departamentu Ochrony Konkurencji Piotr Mück 8 Otrzymuje: 1. VS&A Communications Parallel Partners III, L.P. 350 Park Avenue, New York, NY 10022 2. VS&A Communications Partners III, L.P. 350 Park Avenue, New York, NY 10022 3. 3i Group plc 91 Waterloo Road London SE1 8XP Great Britain Reprezentowani przez: Pani ą Agnieszk ę So ł tys i Pana Ł ukasza Ż elechowskiego adres do dor ę cze ń : Allen & Overy, A. Siemi ą tkowski Spó ł ka komandytowa ul. Ż elazna 28/30 00-832 Warszawa 9