DAR-9/2005

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DAR-421-04/05/EK Warszawa, 05-09-2005 r DECYZJA Nr DAR - 9/2005 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 1 i ust. 3 pkt 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek Cetelem S.A. z siedzib ą w Pary ż u, Francja – Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów – wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji przedsi ę biorców, polegaj ą cej na obj ę ciu przez Cetelem S.A. akcji Lafayette Services – LaSer S.A. z siedzib ą w Pary ż u, powoduj ą cym uzyskanie co najmniej 25%, g ł osów na walnym zgromadzeniu ww. spó ł ki, w wyniku czego Cetelem S.A. b ę dzie sprawowa ł , wspólnie z Galerie Lafayette S.A. z siedzib ą w Pary ż u, kontrol ę nad spó ł k ą Lafayette Services – LaSer S.A. Uzasadnienie W dniu 30 maja 2005 r. wp ł yn ęł o od Cetelem S.A. z siedzib ą w Pary ż u Francja (dalej „Cetelem" lub „Zg ł aszaj ą cy”) skierowane do Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwanego dalej "Prezesem Urz ę du", zg ł oszenie zamiaru koncentracji, okre ś lonej w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), zwanej dalej „ustaw ą ”, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Cetelem bezpo ś redniej, łą cznej kontroli nad spó ł k ą Lafayette Services – LaSer S.A. z siedzib ą w Pary ż u (dalej – „LaSer”), któr ą Cetelem b ę dzie sprawowa ł wspólnie ze spó ł k ą Galerie Lafayette S.A z siedzib ą w Pary ż u (dalej – „Galerie Lafayette”). Ww. zg ł oszenie zosta ł o op ł acone stosownie do tre ś ci art. 77 ust. 1 ustawy oraz przepisów rozporz ą dzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 12 kwietnia 2001 r. w sprawie wysoko ś ci op ł at od wniosków o wszcz ę cie post ę powania antymonopolowego oraz trybu ich uiszczania (Dz. U. Nr 34, poz. 404). W zwi ą zku z faktem, i ż : 1) spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru koncentracji, bowiem: − łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji - w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia zamiaru koncentracji – przekroczy ł warto ść okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy, tj. 50 mln euro, − obj ę cie przez przedsi ę biorc ę (Cetelem) akcji innego przedsi ę biorcy (LaSer) jest sposobem koncentracji, okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy, 2) nie wyst ę puje w tej sprawie ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek wymienionych w art. 13 ustawy, wy łą czaj ą ca obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru przedmiotowej koncentracji, w dniu 30 maja 2005 r. Prezes Urz ę du wszcz ął , na podstawie art. 44 ust. 1 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy, post ę powanie antymonopolowe w sprawie koncentracji, o czym, zgodnie z art. 61 § 4 ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. Kodeks post ę powania administracyjnego (Dz.U. z 2000 r. Nr 98, poz. 1071 z pó ź n. zm.), zawiadomi ł Zg ł aszaj ą cego pismem z dnia 7 czerwca 2005 r. W zwi ą zku z dokonanymi w trakcie post ę powania ustaleniami, dotycz ą cymi przebiegu zg ł oszonej operacji, Prezes Urz ę du, pismem z dnia 26 sierpnia 2005 r. poinformowa ł Zg ł aszaj ą cego, i ż zmianie powinna ulec podstawa prawna dokonanego zg ł oszenia zamiaru koncentracji, poniewa ż , pomimo i ż skutkiem przedmiotowej koncentracji b ę dzie przej ę cie łą cznej kontroli, przez Cetelem i Galerie Lafayette, nad Laser, jednak w rozpatrywanym stanie faktycznym zobowi ą zany do zg ł oszenia jest wy łą cznie Cetelem. Podstaw ę zg ł oszenia, stanowi zatem art. 12 ust. 3 pkt 1 ustawy. W odpowiedzi na powy ż sze, pismem z dnia 29 sierpnia 2005 r. Zg ł aszaj ą cy dokona ł stosownej zmiany podstawy zg ł oszenia. W wyniku przeprowadzonego post ę powania Prezes Urz ę du ustali ł , co nast ę puje: Uczestnicy koncentracji Cetelem - aktywny uczestnik koncentracji, jest spó ł k ą akcyjn ą prawa francuskiego prowadz ą c ą dzia ł alno ść w zakresie udzielania kredytów konsumenckich i zarz ą dzania tymi kredytami. Cetelem nale ż y do grupy kapita ł owej BNP Paribas S.A. (dalej „BNP Paribas”), zaliczonej przez magazyn Fortune do czo ł ówki grup bankowych na ś wiecie w 2004 r. Do grupy BNP Paribas nale żą m.in. ni ż ej wymienione podmioty zale ż ne zlokalizowane oraz prowadz ą ce dzia ł alno ść na terenie Polski: − Cetelem Polska Expansion S.A. z siedzib ą w Warszawie – do ko ń ca 2004 r. prowadzi ł a dzia ł alno ść w zakresie po ś rednictwa w udzielaniu kredytów konsumenckich i zarz ą dzania tymi kredytami, aktualnie nie prowadzi dzia ł alno ś ci w ww. zakresie, − Cetelem Bank S.A. z siedzib ą w Warszawie – posiadaj ą cy zezwolenie na prowadzenie dzia ł alno ś ci jako instytucja kredytowa, przej ął z pocz ą tkiem 2005 r. ww. dzia ł alno ść od Cetelem Polska Expansion S.A., − BNP Paribas Bank (Polska) S.A. z siedzib ą w Warszawie – ś wiadczy us ł ugi bankowe dla przedsi ę biorstw (bankowo ść korporacyjna), − Paribas Lease Group Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie – prowadzi dzia ł alno ść w zakresie leasingu finansowego, operacyjnego oraz finansowania inwestycji kapita ł owych, − Arval Service Lease Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie – ś wiadczy us ł ugi wynajmu samochodów na rzecz spó ł ek w Polsce, − Towarzystwo Ubezpiecze ń na Ż ycie Cardif Polska S.A. z siedzib ą w Warszawie – prowadzi dzia ł alno ść w zakresie ubezpiecze ń Dzia ł u I (Ubezpieczenia na Ż ycie). Lafayette Services – LaSer S.A. - pasywny uczestnik koncentracji, jest spó ł k ą akcyjn ą prawa francuskiego oraz spó ł k ą holdingow ą . LaSer nale ż y do grupy kapita ł owej Galeries Lafayette S.A., kontrolowanej przez dwie grupy akcjonariuszy rodzinnych dzia ł aj ą cych łą cznie, tj. rodziny Moulin i Meyer. Za po ś rednictwem francuskich spó ł ek zale ż nych Cofinoga S.A. (dalej – „Cofinoga”) oraz E- LaSer S.A., LaSer kontroluje przedsi ę biorców zlokalizowanych i prowadz ą cych poni ż sz ą dzia ł alno ść w Polsce: − Finplus Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie (dalej –„Finplus”) - udzielanie kredytów konsumenckich do ko ń ca 2004 r., aktualnie brak dzia ł alno ś ci gospodarczej, − COFLA Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie (dalej – „COFLA”) - udzielanie kredytów konsumenckich do ko ń ca 2004 r., aktualnie w likwidacji, 2 − Optimum Consumer Finance Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie – brak dzia ł alno ś ci gospodarczej, aktualnie w likwidacji, − Sygma Banque S.A. Oddzia ł w Polsce z siedzib ą w Warszawie (dalej – „Sygma Bank Polska”) – przej ął z pocz ą tkiem 2005 r. dzia ł alno ść w zakresie udzielania kredytów konsumenckich od Finplus i COFLA, − Symag International Sp. z o.o. z siedzib ą w Krakowie – dzia ł alno ść w zakresie tworzenia i integrowania oprogramowania dla sklepowych systemów informatycznych. Opis i przyczyny transakcji Zg ł oszona koncentracja polega ć b ę dzie na obj ę ciu przez Cetelem akcji LaSer, co spowoduje uzyskanie przez Cetelem 50% g ł osów na walnym zgromadzeniu ww. spó ł ki, w wyniku czego Cetelem b ę dzie sprawowa ł , wspólnie ze spó ł k ą Galerie Lafayette, bezpo ś redni ą kontrol ę nad spó ł k ą Laser. [tajemnica przedsi ę biorstwa] W wyniku przeprowadzonego post ę powania Prezes Urz ę du zwa ż y ł , co nast ę puje: Rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw Jak wynika z ustale ń Prezesa Urz ę du, aktywny uczestnik koncentracji tj. Cetelem prowadzi dzia ł alno ść na rynku produktowym bankowo ś ci detalicznej, w segmencie kredytów konsumenckich tego rynku. Zlokalizowane w Polsce podmioty wchodz ą ce w sk ł ad grupy BNP Paribas prowadz ą dzia ł alno ść na nast ę puj ą cych rynkach produktowych: na rynku kredytów konsumenckich, rynku bankowo ś ci korporacyjnej, rynku us ł ug leasingowych, rynku us ł ug wynajmu samochodów oraz na rynku us ł ug ubezpiecze ń na ż ycie. LaSer, pasywny uczestnik przedmiotowej koncentracji jako spó ł ka holdingowa nie prowadzi bezpo ś redniej dzia ł alno ś ci na ż adnym rynku produktowym, natomiast na rynku kredytów konsumenckich dzia ł a jego podmiot zale ż ny - Cofinoga, sprawuj ą cy bezpo ś redni ą kontrol ę nad nale żą cymi do grupy Galerie Lafayette podmiotami zlokalizowanymi w Polsce. Zlokalizowani w Polsce przedsi ę biorcy nale żą cy do ww. grupy kapita ł owej prowadz ą dzia ł alno ść na rynku kredytów konsumenckich oraz na rynku us ł ug tworzenia i integrowania oprogramowania dla sklepowych systemów informatycznych. Jak wynika z powy ż szego wspólnym rynkiem produktowym, na którym dzia ł aj ą przedsi ę biorcy nale żą cy do obu grup kapita ł owych uczestnicz ą cych w koncentracji, jest rynek kredytów konsumenckich. [tajemnica przedsi ę biorstwa] Zgodnie z tre ś ci ą art. 4 pkt 8 ustawy, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. Rynek ten wyznaczaj ą zatem przes ł anki zwi ą zane z: towarem (rynek produktowy) i obszarem (rynek geograficzny). Ocena oddzia ł ywania koncentracji na stan konkurencji wymaga okre ś lenia rynków w ł a ś ciwych zarówno w aspekcie geograficznym, jak i produktowym, na które koncentracja wywiera wp ł yw. Przy wyznaczaniu geograficznego rynku w ł a ś ciwego dla danej koncentracji nale ż y uwzgl ę dni ć obszar, na którym ze wzgl ę du na rodzaj oferowanych us ł ug i ich w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. 3 Z uwagi na istnienie barier dost ę pu do rynku us ł ug bankowych, polegaj ą cych m.in. na konieczno ś ci poddania si ę nadzorowi bankowemu w poszczególnych krajach, tj.: w Polsce - Komisji Nadzoru Bankowego na zasadach okre ś lonych m.in. w ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz.U. z 2002 r., Nr 72, poz. 665 z pó ź n. zm.) w zakresie uzyskania - w okre ś lonych warunkach - zgody lub zezwolenia Komisji na utworzenie banku, rozpocz ę cie dzia ł alno ś ci bankowej, po łą czenie banków lub nabycie przedsi ę biorstwa bankowego, w ocenie organu antymonopolowego powy ż sze rynki produktowe nale ż y traktowa ć jako rynki krajowe. Bior ą c pod uwag ę okre ś lone powy ż ej kryteria wyznaczania rynku w ł a ś ciwego oraz ze wzgl ę du na specyfik ę , w ł a ś ciwo ś ci, uregulowania ustawowe, a tak ż e ró ż ny kr ą g odbiorców - uzasadnione jest wyodr ę bnienie jako odr ę bnych rynków produktowych ni ż ej wymienionych rodzajów us ł ug bankowych: − bankowo ś ci detaliczna, − bankowo ść korporacyjna, − us ł ugi doradcze, − bankowo ść inwestycyjna, − dodatkowe us ł ugi bankowe. Ponadto zarówno w odniesieniu do rynku bankowo ś ci detalicznej jak korporacyjnej celowa, zdaniem Prezesa Urz ę du, jest dalsza segmentacja rynku w oparciu o oferowane przez banki produkty tj. depozyty i kredyty. Jednym z segmentów rynku bankowo ś ci detalicznej, w obr ę bie którego prowadz ą wspólnie dzia ł alno ść uczestnicy przedmiotowej koncentracji, jest segment kredytów konsumenckich, podlegaj ą cy regulacjom ustawy z dnia 20 lipca 2001 r. o kredycie konsumenckim (Dz. U. Nr 100 poz.1081 ze zm.). W ocenie Prezesa Urz ę du w rozpatrywanej transakcji, jak wynika z powy ż szego, rynkiem w ł a ś ciwym jest zatem polski rynek kredytów konsumenckich. Polski rynek us ł ug bankowych charakteryzuje si ę znaczn ą liczb ą podmiotów i wysokim poziomem konkurencji, b ę d ą c jednym z wi ę kszych rynków na obszarze Europy Ś rodkowej. Wg danych NBP na rynku tym dzia ł a obecnie ponad 60 banków oraz przedstawicielstwa 17 banków zagranicznych. W ramach ww. rynku, szczególnie dynamicznie rozwijaj ą cym si ę rynkiem produktowym jest rynek us ł ug bankowo ś ci detalicznej, na którym liderami s ą takie banki jak PKO BO SA, BPH SA oraz Pekao SA, posiadaj ą ce bogat ą ofert ę kredytów konsumenckich. Jednocze ś nie poza bankami kredyty konsumenckie s ą oferowane przez wyspecjalizowane instytucje finansowe, nale żą ce do dystrybutorów, towarzystw ubezpieczeniowych oraz producentów samochodów. [tajemnica przedsi ę biorstwa]. Bior ą c pod uwag ę definicj ę rynku w ł a ś ciwego, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, zawart ą w pkt 7.2.1 za łą cznika do rozporz ą dzenia Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), nale ż y stwierdzi ć , i ż nie istniej ą rynki w ł a ś ciwe, na które przedmiotowa transakcja wywiera wp ł yw w uj ę ciu horyzontalnym, albowiem brak jest rynków wspólnych, gdzie koncentracja ta prowadzi do uzyskania przez jej uczestników łą cznego udzia ł u w rynku geograficznym w wysoko ś ci wi ę kszej ni ż 20%. Ponadto rozpatruj ą c przedmiotow ą operacj ę w kontek ś cie, zawartej w pkt 7.2.2, tego za łą cznika definicji rynku w ł a ś ciwego, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym, nale ż y równie ż stwierdzi ć , i ż brak jest rynków, na które koncentracja ta wywiera wp ł yw w ww. uk ł adzie. Nie istniej ą bowiem powi ą zania wertykalne pomi ę dzy uczestnikami koncentracji. Jednocze ś nie, bior ą c pod uwag ę definicj ę rynku w ł a ś ciwego, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym, zawart ą w pkt 10.1.1 ww. za łą cznika do rozporz ą dzenia, w niniejszej koncentracji brak jest równie ż rynku w ł a ś ciwego, na który 4 koncentracja wywiera wp ł yw w tym uk ł adzie, poniewa ż ż aden z przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji nie posiada na jakimkolwiek rynku w ł a ś ciwym w Polsce udzia ł u przekraczaj ą cego 40%. Skutki koncentracji Stosownie do tre ś ci art. 17 ustawy Prezes Urz ę du, w drodze decyzji, wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci przez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku. Przepis art. 1 ust. 2 ustawy wskazuje, i ż przedmiotowa koncentracja powinna zosta ć oceniona pod wzgl ę dem skutków, jakie wywo ł a na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Oceniaj ą c rozpatrywan ą koncentracj ę Prezes Urz ę du stwierdzi ł , i ż nie niesie ona za sob ą zagro ż e ń dla konkurencji i dzia ł aj ą cych na rynku polskim podmiotów, z uwagi na ni ż ej wskazane okoliczno ś ci: − brak jest rynków, na które rozpatrywana koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, poniewa ż łą czny udzia ł w rynku przedsi ę biorców bior ą cych udzia ł w transakcji jest znacznie ni ż szy ni ż 20%, − nie mo ż na zidentyfikowa ć rynków, na które koncentracja wywiera ł by wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym i konglomeratowym, − konkurencyjny charakter rynku w ł a ś ciwego zwi ą zany z dynamicznym rozwojem oferty oraz zmianami udzia ł ów rynkowych przedsi ę biorców dzia ł aj ą cych na tym rynku. Bior ą c powy ż sze pod uwag ę oraz w zwi ą zku z faktem, i ż przedmiotowa operacja nie spowoduje istotnego ograniczenia konkurencji na ż adnym z rynków, w szczególno ś ci poprzez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej, nale ż y stwierdzi ć , i ż rozpatrywana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy, co uzasadnia wydanie przez Prezesa Urz ę du zgody na jej dokonanie. Wobec powy ż szego orzeczono, jak w sentencji Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 i § 3 k.p.c. – od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie - S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów p.o. Dyrektora Departamentu Analiz Rynku dr Wojciech Szymczak Otrzymuje: Cetelem SA poprzez pe ł nomocnika Pani ą Magdalen ę Loos Allen & Overy, A. P ę dzich Spó ł ka Komandytowa ul. Ż elazna 28/30 Sienna Center 00-832 Warszawa 5 6