DAR-2/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Warszawa, 21.01.2004 r. DAR-411/31/03/EK DECYZJA Nr DAR- 2 /2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 1 i 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jednolity Dz. U. Nr 86 z 2003 r., poz. 804), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek Towarzystwa Ubezpiecze ń i Reasekuracji WARTA SA. z siedzib ą w Warszawie – w imieniu Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów: wyra ż a si ę zgod ę na dokonanie koncentracji , polegaj ą cej na przej ę ciu kontroli przez Towarzystwo Ubezpiecze ń i Reasekuracji WARTA SA nad Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym DOM SA z siedzib ą w Warszawie. UZASADNIENIE W dniu 9 grudnia 2003 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o, zg ł oszenie zamiaru koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Towarzystwo Ubezpiecze ń i Reasekuracji WARTA SA (dalej „Wnioskodawca” lub „WARTA”) nad Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym DOM SA z siedzib ą w Warszawie (dalej „PTE”). W zwi ą zku z tym, i ż : 1. spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie koncentracji, tj.: łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia zamiaru koncentracji - przekroczy ł 50 mln EURO, 2. przej ę cie kontroli poprzez nabycie udzia ł ów jednego lub wi ę cej przedsi ę biorców jest jedn ą z form koncentracji okre ś lonej w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jednolity Dz. U. Nr 86 z 2003 r., poz. 804), zwanej dalej „ustaw ą ”, 3. nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek wymienionych w art. 13 ustawy uzasadniaj ą ca niezg ł oszenie koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej „organem antymonopolowym”, wszcz ął na wniosek WARTY post ę powanie antymonopolowe w przedmiotowej sprawie, o czym zawiadomi ł strony pismem z dnia 17 grudnia 2003 r. Termin zg ł oszenia zosta ł dotrzymany z uwagi na fakt uzupe ł nienia przez Wnioskodawc ę w terminie 7 dni, zgodnie z wezwaniem organu antymonopolowego, braku formalnego w zg ł oszeniu, tj. wniesienia op ł aty od wniosku o wszcz ę cie post ę powania antymonopolowego. W trakcie post ę powania Prezes Urz ę du ustali ł i zwa ż y ł , co nast ę puje: Opis i przyczyny koncentracji Zamierzona koncentracja polega na przej ę ciu przez Wnioskodawc ę kontroli nad PTE poprzez nabycie akcji tej spó ł ki, zgodnie z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy, co zapewni WARCIE 100% g ł osów na walnym zgromadzeniu PTE. G ł ówn ą przyczyn ą koncentracji jest, realizacja strategii WARTY w zakresie prowadzenia samodzielnej polityki w stosunku do PTE oraz samodzielnego podejmowania decyzji odno ś nie przysz ł o ś ci ww. spó ł ki. Jednocze ś nie WARTA zamierza zrealizowa ć nast ę puj ą ce cele gospodarcze: − osi ą gni ę cie satysfakcjonuj ą cej stopy zwrotu z zainwestowanych ś rodków poprzez wzrost warto ś ci PTE, − osi ą gni ę cie efektów synergii w grupie WARTY poprzez ofert ę produktów finansowych we wspó ł pracuj ą cych sieciach sprzeda ż y, − osi ą gni ę cie efektów marketingowych poprzez wzrost rozpoznawalno ś ci marki WARTY na rynku szeroko poj ę tych us ł ug finansowych i ubezpieczeniowych. Uczestnicy koncentracji Uczestnikami koncentracji s ą : WARTA – przedsi ę biorca przejmuj ą cy kontrol ę oraz PTE – przedsi ę biorca, nad którym kontrola jest przejmowana. WARTA – prowadzi dzia ł alno ść gospodarcz ą na nast ę puj ą cych rynkach produktowych: − ubezpiecze ń (dzia ł alno ść ubezpieczeniowa bezpo ś rednia i reasekuracyjna w kraju i za granic ą – PKD 66.03.Z.), − us ł ug zwi ą zanych z dzia ł alno ś ci ą ubezpieczeniow ą (dzia ł alno ść pomocnicza zwi ą zana z ubezpieczeniami i funduszami emerytalno – rentowymi – PKD 67.20.Z.). 2 Jak wynika z informacji przekazanych przez Wnioskodawc ę podmioty zale ż ne WARTY, posiadaj ą ce siedzib ę w Polsce, prowadz ą dzia ł alno ść na nast ę puj ą cych rynkach produktowych: − Warta Cultus So. z o.o. – zarz ą dzanie nieruchomo ś ciami, − Warta Inwestycje Sp. z o.o. – zarz ą dzanie budynkiem siedziby WARTY, − Warta Investment Sp. z o.o. – doradztwo w zakresie prowadzenia dzia ł alno ś ci gospodarczej i zarz ą dzania, − Centrum Zamek Sp. z o.o. – zarz ą dzanie i obrót nieruchomo ś ciami, − Warta Nieruchomo ś ci Sp. z o.o. – zarz ą dzanie i obrót nieruchomo ś ciami, − Warta Tourism Sp. z o.o. – us ł ugi w zakresie turystyki, − Warta Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA – zarz ą dzanie funduszami inwestycyjnymi, − Towarzystwo Ubezpiecze ń na Ż ycie Warta Vita SA – ubezpieczenia na ż ycie, − Warta Asset Management SA – zarz ą dzanie aktywami, oraz Gdynia America Shipping Lines Ltd. z siedzib ą w Wlk. Brytanii prowadzi dzia ł alno ść akwizycyjn ą , maklersk ą na rzecz armatorów. W dacie zg ł oszenia zamiaru koncentracji Wnioskodawca jest spó ł k ą zale ż n ą KBC Insurance N.V. z siedzib ą w Belgii prowadz ą c ą dzia ł alno ść w zakresie ubezpiecze ń . Grupa KBC jest ponadto obecna w Polsce poprzez podmioty zale ż ne, bezpo ś rednio lub po ś rednio, dzia ł aj ą ce na nast ę puj ą cych rynkach produktowych: − ubezpiecze ń – (poza Wart ą ) Agropolisa SA, − produkcji ubra ń ze skóry – Banco Sp. z o.o., − us ł ug developrskich – Bankowa Polana Sp. z o.o., Victoria Development Sp. z o.o., − zarz ą dzania funduszami powierniczymi – Bankowy Fundusz Inwestycyjny Serwis Sp. z o.o., − us ł ug ochrony mienia – BDH – Serwis Sp. z o.o., − po ś rednictwa finansowego – Inwestia Sp. z o.o., − zarz ą dzania aktywami – KB Zarz ą dzanie Aktywami SA, − leasingu sprz ę tu internetowego – KBC Lease Polska Sp. z o.o., Kredyt Lease SA, − us ł ug bankowych – Kredyt Bank SA, − zarz ą dzania projektami – Kredyt Trade Sp. z o.o., − bankowo ś ci internetowej – Net Banking Sp. z o.o., − funduszy emerytalnych – PTE Kredyt Banku SA, 3 − produkcji autobusów i autokarów – Solaris Bus&Coach Sp. z o.o., − po ś rednictwa w sprzeda ż y ratalnej – Ż agiel SA. PTE – prowadzi dzia ł alno ść na rynku funduszy emerytalnych. Jak wynika z informacji przekazanych przez Wnioskodawc ą , w dacie zg ł oszenia zamiaru koncentracji nie posiada podmiotu dominuj ą cego, ani te ż podmiotów zale ż nych. Przedmiotowa koncentracja polega ć b ę dzie na przej ę ciu przez Wnioskodawc ę kontroli nad PTE w drodze nabycia pakietu kontrolnego akcji tej spó ł ki i zosta ł a zg ł oszona w trybie art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy. W my ś l art. 94 ust. 2 pkt 2 powo ł anej wy ż ej ustawy, zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców dokonuje przedsi ę biorca przejmuj ą cy kontrol ę . W rozpatrywanym zamiarze koncentracji obowi ą zek zg ł oszenia spoczywa ł zatem na Wnioskodawcy. Rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw Zgodnie z art. 17 ustawy organ antymonopolowy, wydaje w drodze decyzji zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Ocena oddzia ł ywania koncentracji na stan konkurencji wymaga okre ś lenia rynków w ł a ś ciwych w aspekcie geograficznym i produktowym, na które koncentracja wywiera wp ł yw. Z uwagi na fakt, i ż dzia ł alno ść ubezpieczeniowa, a zw ł aszcza dzia ł alno ść w zakresie ubezpiecze ń emerytalnych, podlegaj ą regulacjom przepisów poszczególnych krajów oraz, i ż oferta funduszy emerytalnych skierowana jest g ł ównie do klientów krajowych uzna ć nale ż y, ż e w ł a ś ciwym rynkiem, na który rozpatrywana koncentracja wywiera wp ł yw, w aspekcie geograficznym jest rynek krajowy. Jak wynika z ustale ń organu antymonopolowego w przedmiotowej koncentracji w ł a ś ciwymi rynkami produktowymi, na których dzia ł aj ą przedsi ę biorcy bezpo ś rednio uczestnicz ą cy w koncentracji s ą : − krajowy rynek us ł ug ubezpieczeniowych maj ą tkowych i pozosta ł ych osobowych (tj. ubezpieczenia Dzia ł u II w rozumieniu ustawy o dzia ł alno ś ci ubezpieczeniowej), na którym dzia ł a WARTA, posiadaj ą c w nim udzia ł ok. 13%. W poszczególnych segmentach ww. rynku udzia ł y WARTY s ą nast ę puj ą ce: ubezpieczenia komunikacyjne – ok. 11%, ubezpieczenia maj ą tkowe – ok. 15%, ubezpieczenia lotniczo – morskie – ok. 79%, ubezpieczenia osobowe 4 – ok. 13%. Najwi ę kszym konkurentem WARTY jest na powy ż szym rynku Powszechny Zak ł ad Ubezpiecze ń SA. − krajowy rynek zarz ą dzania i reprezentowania Otwartych Funduszy Emerytalnych, na którym dzia ł a PTE, posiadaj ą c w nim udzia ł ok. 1.7% (mierzony warto ś ci ą aktywów netto) lub ok. 2.2% (mierzony liczb ą cz ł onków funduszu) Bezpo ś redni uczestnicy koncentracji dzia ł aj ą zatem na roz łą cznych rynkach produktowych. Jednak, jak wynika z wy ż ej przytoczonych informacji, na krajowym rynku zarz ą dzania i reprezentowania Otwartych Funduszy Emerytalnych dzia ł a równie ż jeden z pozosta ł ych uczestników koncentracji, tj. PTE Kredyt Bank SA, wchodz ą cy w sk ł ad grupy kapita ł owej KBC, do której nale ż y WARTA Posiada on w ww. rynku udzia ł ok. 0,7% (mierzony warto ś ci ą aktywów netto) lub ok. 1,4% (mierzony liczb ą cz ł onków funduszu). Łą czny udzia ł obu towarzystw w omawianym rynku jest wi ę c du ż o ni ż szy od 20% (nie przekracza 2,5% – przy zastosowaniu kryterium warto ś ci aktywów netto oraz nie przekracza 4% – przy zastosowaniu kryterium liczby cz ł onków funduszu), stanowi ą cych kryterium uznania koncentracji za maj ą c ą wp ł yw, w uk ł adzie horyzontalnym, na ww. rynek krajowy. W ocenie organu antymonopolowego przedmiotowa koncentracja nie wywiera, zatem, wp ł ywu na ż aden z rynków produktowych, zarówno w uk ł adzie horyzontalnym jak równie ż nie wywiera wp ł ywu na jakikolwiek rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie wertykalnym z uwagi na nie spe ł nienie przez uczestników zamierzonej koncentracji przes ł anek, zawartych w punktach 7.2.1 i 7.2.2 Wykazu Informacji i Dokumentów, stanowi ą cym za łą cznik do rozporz ą dzenia z dnia 3 kwietnia 2002 r. Rady Ministrów w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37 poz. 334), definiuj ą cych rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw – w uk ł adzie horyzontalnym oraz wertykalnym. Rynkiem, na który zamierzona koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym jest krajowy rynek ubezpiecze ń lotniczych i morskich. Na rynku tym WARTA posiada pozycj ę dominuj ą c ą z udzia ł em oscyluj ą cym ok. 80%. Zamierzona koncentracja nie wzmocni jednak silnej pozycji rynkowej WARTY na omawianym rynku. Oceniaj ą c zatem wp ł yw przedmiotowej koncentracji na konkurencj ę organ antymonopolowy uzna ł , i ż nie wywiera ona wp ł ywu na konkurencj ę na rynkach, na których prowadz ą dzia ł alno ść jej uczestnicy. 5 Bior ą c pod uwag ę powy ż sze nale ż y stwierdzi ć , i ż w wyniku omawianej koncentracji nie powstanie ani nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na ż adnym z omawianych rynków, wskutek czego konkurencja na tych rynkach nie zostanie istotnie ograniczona. Wobec spe ł nienia powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie (...) w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 k.p.c. – od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Dyrektor Departamentu Analiz Rynku Adam Ż o ł nowski Otrzymuje: TUiR WARTA SA poprzez pe ł nomocnika Pania Agat ę Klimek – Cortinovis Dewey Ballantaine Grzesiak Sp. kom. ul. Ksi ążę ca 4 00 – 498 Warszawa 6