DAR-1/2003

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DAR-411/01/02/03/DL Warszawa, 2003.04.11 DECYZJA Nr DAR - 1 /2003 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz.U. Nr 122, poz. 1319 ze zm.), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Credit Agricole S.A. z siedzib ą we Francji kontroli nad Credit Lyonnais S.A. z siedzib ą we Francji. UZASADNIENIE W dniu 19 marca 2003 r. Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej „organem antymonopolowym”, wszcz ął na wniosek Credit Agricole S.A. we Francji, zwanego dalej „Credit Agricole”, na podstawie art. 44 ust. 1 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. Nr 122, poz.1319 ze zm.), zwan ą dalej „ustaw ą ”, post ę powanie antymonopolowe w sprawie koncentracji polegaj ą cej na przej ę ciu przez Credit Agricole kontroli nad Credit Lyonnais S.A. we Francji, zwanej dalej „Credit Lyonnais”. Z przekazanych przez Credit Agricole informacji wynika, ż e łą czny obrót – w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia zamiaru koncentracji – przekroczy ł 50 mln EURO oraz łą czny udzia ł w rynku przedsi ę biorców zamierzaj ą cych dokona ć koncentracji przekroczy ł 20%. Wobec spe ł nienia przes ł anek art. 12 ust. 1 i ust. 2 pkt 2 oraz nie spe ł nienia przes ł anek art. 13 pkt 1 lit. a) i pkt 2 ustawy, na przedsi ę biorcy przejmuj ą cym kontrol ę nad Credit Lyonnais spoczywa ł obowi ą zek zg ł oszenia organowi antymonopolowemu zamiaru przedmiotowej koncentracji. Zg ł oszenie powy ż sze dokonane zosta ł o z zachowaniem terminu, o którym mowa w art. 94 ust. 4 ustawy. W trakcie post ę powania Prezes Urz ę du ustali ł i zwa ż y ł , co nast ę puje: Uczestnicy koncentracji Credit Agricole jest spó ł k ą akcyjn ą utworzon ą zgodnie z prawem francuskim. Jest bankow ą spó ł k ą holdingow ą , która wraz ze swoimi spó ł kami zale ż nymi zlokalizowanymi w wielu krajach na ca ł ym ś wiecie, ś wiadczy us ł ugi: bankowe, us ł ugi zwi ą zane z zarz ą dzaniem aktywami, po ś rednictwa finansowego oraz w zakresie dzia ł alno ś ci ubezpieczeniowej. Jest jednocze ś nie bankiem zrzeszaj ą cym na szczeblu krajowym francuskie banki regionalne. W Polsce przedsi ę biorcami nale żą cymi do grupy Credit Agricole s ą : Lukas Bank S.A., Lukas S.A., Europejski Fundusz Leasingowy S.A., Towarzystwo Ubezpieczeniowe Europa S.A., Towarzystwo Ubezpiecze ń na Ż ycie „Europa” S.A., Credit Agricole Polska Sp. z o.o., EFL Service S.A., „Lukas Bud” Sp. z o.o., „Polskie Towarzystwo Elektronicznego Pieni ą dza Elbank” S.A. Ś wiadcz ą oni m.in. us ł ugi: bankowe (w zakresie bankowo ś ci detalicznej), po ś rednictwa finansowego, ubezpieczeniowe, leasingu, zarz ą dzania aktywami i w zakresie budownictwa, sprzeda ż y pojazdów mechanicznych, doradztwa w zakresie sprz ę tu komputerowego. Credit Lyonnais jest spó ł k ą akcyjn ą utworzon ą zgodnie z prawem francuskim. Jest spó ł k ą holdingow ą oraz globalnym bankiem komercyjnym i inwestycyjnym, który wraz ze swoimi podmiotami zale ż nymi, zlokalizowanymi w wielu krajach na ca ł ym ś wiecie, ś wiadczy us ł ugi bankowe, us ł ugi zwi ą zane z zarz ą dzaniem aktywami, po ś rednictwa finansowego oraz us ł ugi w zakresie dzia ł alno ś ci ubezpieczeniowej. W Polsce Credit Lyonnais dzia ł a jedynie poprzez spó ł k ę „Credit Lyonnais Bank Polska” S.A., ś wiadcz ą c ą us ł ugi bankowe, w zakresie bankowo ś ci korporacyjnej i inwestycyjnej. Opis i przyczyny transakcji Przedmiotowa koncentracja ma charakter eksterytorialny i polega ć b ę dzie na przej ę ciu przez Credit Agricole bezpo ś redniej kontroli nad Credit Lyonnais - poprzez nabycie akcji Credit Lyonnais - w wyniku og ł oszenia publicznego wezwania do sprzeda ż y akcji. Z uwagi na fakt, i ż Credit Lyonnais jest spó ł k ą matk ą grupy Credit Lyonnais, Credit Agricole przejmie po ś rednio kontrol ę nad spó ł kami nale żą cymi do grupy Credit Lyonnais. W my ś l art. 94 ust. 2 pkt 2 ustawy zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców, polegaj ą cej na przej ę ciu 2 kontroli, o której mowa w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy dokonuje przedsi ę biorca przejmuj ą cy kontrol ę , który jest jedyn ą stron ą post ę powania, stosownie do art. 94 ust. 1 w zwi ą zku z art. 94 ust. 2 ustawy. W rozpatrywanym zamiarze koncentracji obowi ą zek zg ł oszenia spoczywa ł na Credit Agricole. Strona wskaza ł a, i ż przyczyn ą oraz celem koncentracji jest [TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA]. Koncentracja w Polsce jest bezpo ś redni ą konsekwencj ą przej ę cia Credit Lyonnais przez Credit Agricole we Francji [TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA]. Rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw Zgodnie z art. 17 ustawy organ antymonopolowy w drodze decyzji wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Ocena oddzia ł ywania koncentracji na stan konkurencji wymaga okre ś lenia rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zarówno w aspekcie geograficznym, jak i produktowym. W my ś l art. 4 pkt 8 ustawy przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar (rynek produktowy) i terytorium (rynek geograficzny). Zamierzona koncentracja ma charakter eksterytorialny i podlega zg ł oszeniu w ł a ś ciwym organom narodowym. Polski organ antymonopolowy, zgodnie z zasad ą skutku wyra ż on ą w art. 1 ust. 2 ustawy, dokona ł oceny skutków jakie koncentracja wywo ł a lub mo ż e wywo ł a ć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Rozpatruj ą c zatem skutki przedmiotowej koncentracji na terenie Polski, nale ż y wyznaczy ć rynki w ł a ś ciwe produktowo, na których dzia ł aj ą w Polsce przedsi ę biorcy zale ż ni od uczestników koncentracji we Francji. Bior ą c pod uwag ę okre ś lone powy ż ej kryteria rynku w ł a ś ciwego oraz ze wzgl ę du na specyfik ę , w ł a ś ciwo ś ci, uregulowania ustawowe (tj. ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe - Dz. U. z 2002 r., Nr 72, poz. 665 ze zm., oraz ustawa z dnia 28 lipca 1990 r. o dzia ł alno ś ci ubezpieczeniowej - Dz. U. z 1996 r. Nr 11, poz. 62 z pó ź n. zm.), a tak ż e ró ż ny 3 kr ą g odbiorców – rynkami produktowymi, na których dzia ł a w Polsce Credit Agricole s ą nast ę puj ą ce rynki: - po ś rednictwa w zakresie kredytów konsumenckich - poprzez Lukas S.A., - bankowo ś ci, w segmencie bankowo ś ci detalicznej - poprzez Lukas Bank S.A., - leasingu -poprzez Europejski Fundusz Leasingowy S.A, - ubezpiecze ń maj ą tkowych i osobowych - poprzez Towarzystwo Ubezpieczeniowe „Europa” S.A, - ubezpiecze ń na ż ycie - poprzez Towarzystwo Ubezpiecze ń na Ż ycie „Europa” S.A, - doradztwa pozosta ł ym spó ł kom grupy Credit Agricole w Polsce w zakresie prowadzenia dzia ł alno ś ci gospodarczej i zarz ą dzania - poprzez Credit Agricole Polska Sp. z o.o., - sprzeda ż y hurtowej i detalicznej pojazdów mechanicznych - poprzez EFL Service S.A, - dzia ł alno ś ci budowlanej - poprzez „Lukas Bud” Sp. z o.o., - doradztwa w zakresie sprz ę tu komputerowego - poprzez „Polskie Towarzystwo Elektronicznego Pieni ą dza Elbank” S.A., w których ww. przedsi ę biorcy posiadaj ą udzia ł y, wynosz ą ce w 2001 r. [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA]. Credit Lyonnais natomiast dzia ł a w Polsce jedynie na rynku bankowo ś ci, w segmencie bankowo ś ci korporacyjnej i inwestycyjnej - poprzez Credit Lyonnais Bank Polska S.A. Jego udzia ł w tym rynku [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA]. W odniesieniu do wszystkich wymienionych powy ż ej rynków produktowych, ze wzgl ę du na wspomniane wcze ś niej kryteria, w ocenie organu antymonopolowego nale ż y uzna ć , ż e rynkiem geograficznym jest rynek krajowy. Jak wynika z powy ż szego, jedynym wspólnym rynkiem produktowym, na którym dzia ł aj ą w Polsce przedsi ę biorcy zale ż ni obydwu uczestników koncentracji jest rynek bankowo ś ci. Jednak ż e zarówno Lukas Bank S.A. jak i Credit Lyonnais Bank Polska S.A. prowadz ą c dzia ł alno ść na rynku us ł ug bankowych, dzia ł aj ą w ró ż nych jego segmentach. Lukas Bank ś wiadczy us ł ugi bankowo ś ci detalicznej, a Credit Lyonnais Bank Polska S.A. – us ł ugi bankowo ś ci korporacyjnej i inwestycyjnej. Us ł ugi bankowe ś wiadczone s ą przez powy ż sze podmioty na rzecz ró ż nych grup odbiorców. W przypadku bankowo ś ci detalicznej s ą nimi osoby fizyczne, a w bankowo ś ci korporacyjnej i inwestycyjnej – firmy. Zatem us ł ug 4 tych nie mo ż na uzna ć za substytuty. W ocenie organu antymonopolowego stanowi ą one ró ż ne segmenty rynku. Zatem na polskim rynku Credit Agricole i Credit Lyonnais nie prowadz ą pokrywaj ą cej si ę dzia ł alno ś ci i dzia ł aj ą na ró ż nych rynkach produktowych. Uczestnicy koncentracji na rynku polskim w ww. rynkach produktowych, w których osi ą gaj ą najwi ę ksze udzia ł y, spotykaj ą si ę z konkurencj ą ze strony innych przedsi ę biorców. I tak na rynku: - po ś rednictwa w kredytach konsumenckich - najwi ę kszymi konkurentami s ą m.in.: Ż agiel S.A., AIG Credit oraz PTF, z udzia ł ami w rynku w 2002 r. wynosz ą cymi [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA], - us ł ug leasingowych – m.in.: BRE Leasing , BEL Leasing, BZ WBK Leasing, z udzia ł ami w rynku w 2001 r., wynosz ą cymi [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA], - bankowo ś ci – w zakresie depozytów oraz kredytów, m.in.: PKO BP SA, Pekao S.A., BPH PBK S.A., z udzia ł ami w rynku w 2002 r. wynosz ą cymi [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA]. Wobec faktu, i ż przedsi ę biorcy zale ż ni od uczestników koncentracji we Francji, dzia ł aj ą na krajowym rynku geograficznym w Polsce na roz łą cznych rynkach produktowych, nie istniej ą zatem rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym. Powy ż sze stwierdzenie odnosi si ę równie ż do rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw zarówno w uk ł adzie wertykalnym jak i konglomeratowym. Bior ą c zatem pod wag ę fakt, i ż dzia ł aj ą ce w Polsce podmioty nale żą ce do grup kapita ł owych uczestników koncentracji we Francji, dzia ł aj ą na roz łą cznych rynkach produktowych i osi ą gaj ą na wi ę kszo ś ci z nich niewielki udzia ł w rynku (za wyj ą tkiem rynku po ś rednictwa w zakresie kredytów konsumenckich - [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA] oraz leasingu, [ TAJEMNICA PRZEDSI Ę BIORSTWA], co obligowa ł o stron ę do dokonania zg ł oszenia przedmiotowego zamiaru koncentracji), w wyniku zamierzonego łą czenia nie powstanie ani nie umocni si ę na ż adnym z ww. rynków pozycja dominuj ą ca któregokolwiek z przedsi ę biorców w niej uczestnicz ą cych i w skutek czego, nie dojdzie na tych rynkach do istotnego ograniczenia konkurencji. Maj ą c powy ż sze na wzgl ę dzie, orzeka si ę jak w sentencji. Zgodnie z art. 78 ust. 1 ustawy od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – s ą du ochrony konkurencji i konsumentów - za po ś rednictwem 5 Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów - w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Dyrektor Departamentu Analiz Rynku Adam Ż o ł nowski Otrzymuje: Credit Agricole S.A. Francja za po ś rednictwem pe ł nomocnika: Pani Iwony Terleckiej Janicka-Sosna, Namiotkiewicz i wspólnicy, Clifford Chance spó ł ka komandytowa Norway House ul. Lwowska 19 00-660 Warszawa 6