DOK-93/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DOK-1-421/36/04/GG Warszawa, 2004-09-17 D E C Y Z J A Nr DOK - 93/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego wszcz ę tego na wniosek Galatea Zweiundzwazigste Vermögensverwaltungs GmbH z siedzib ą we Frankfurcie (Niemcy), wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji , polegaj ą cej na przej ę ciu przez Galatea Zweiundzwazigste Vermögensverwaltungs GmbH kontroli nad Jung Pumpen GmbH & Co. KG z siedzib ą w Steinhagen (Niemcy). U Z A S A D N I E N I E W dniu 7 lipca 2004 r. do Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wp ł yn ęł o zg ł oszenie zamiaru koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Galatea Zweiundzwazigste Vermögensverwaltungs-GmbH (zwanej dalej Galatea) kontroli nad spó ł k ą Jung Pumpen GmbH & Co. KG (zwanej dalej Jung Pumpen), poprzez nabycie 85% udzia ł ów tej spó ł ki. W zwi ą zku z tym, i ż : - spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce zg ł oszenie zamiaru koncentracji, bowiem łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekroczy ł 50 mln euro, tj. kwot ę okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), zwanej dalej ustaw ą antymonopolow ą , - przej ę cie kontroli przez jednego przedsi ę biorc ę nad innym przedsi ę biorc ą jest jednym ze sposobów koncentracji okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt. 2 ww. ustawy, - w przedmiotowej sprawie nie wyst ę puje ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek egzoneracyjnych, wymienionych w art. 13 ustawy antymonopolowej, powoduj ą ca odst ą pienie od obowi ą zku zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej tak ż e organem antymonopolowym, wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym powiadomi ł stron ę pismem z dnia 16 lipca 2004 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł , co nast ę puje . Przyczyny i opis transakcji . Planowana transakcja polega na nabyciu przez Galatea 85% udzia ł ów spó ł ki Jung Pumpen, w wyniku czego Galatea przejmie bezpo ś redni ą kontrol ę nad t ą spó ł k ą oraz po ś redni ą kontrol ę nad jej podmiotami zale ż nymi, tj. spó ł k ą francusk ą (Jung Pumpen SARL), spó ł k ą austriack ą (Jung Pumpen Handels GmbH) i spó ł k ą polsk ą (Jung Pumpen Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Katowicach). Jednocze ś nie nale ż y zaznaczy ć , i ż w zwi ą zku z tym, ż e Galatea jest spó ł k ą zale ż n ą Grupy Kapita ł owej 3i, utworzon ą wy łą cznie w celu przeprowadzenia niniejszej transakcji, faktyczn ą kontrol ę nad Jung Pumpen b ę dzie sprawowa ł a Grupa 3i. Grupa Kapita ł owa 3i zamierza dokona ć przedmiotowej transakcji w celu uzyskania zysku ze wzrostu warto ś ci przedsi ę biorstwa Jung Pumpen. Aby ten cel osi ą gn ąć , Grupa 3i zapewni Jung Pumpen fachow ą wiedz ę w zakresie zarz ą dzania i udost ę pni ś rodki finansowe na przeprowadzenie niezb ę dnych inwestycji. 2 Uczestnicy koncentracji. I. Galatea – aktywny uczestnik koncentracji – nie prowadzi ż adnej dzia ł alno ś ci, jest spó ł k ą utworzon ą wy łą cznie w celu przeprowadzenia niniejszej transakcji. Galatea jest spó ł k ą zale ż n ą Grupy Kapita ł owej 3i, w sk ł ad której wchodzi spó ł ka 3i Group plc i jej podmioty zale ż ne oraz kilka funduszy inwestycyjnych zarz ą dzanych przez Grup ę 3i. Grupa Kapita ł owa 3i nie jest kontrolowana przez ż aden podmiot. Jej dzia ł alno ść polega na lokowaniu kapita ł u w ró ż nych sektorach gospodarki i us ł ug, takich jak: sektor łą czno ś ci, in ż ynieryjny, spo ż ywczy, opieki zdrowotnej, transportu i logistyki, ropy naftowej i gazu ziemnego, rozrywki i mediów, us ł ug informatycznych, us ł ug zwi ą zanych z programami komputerowymi i Internetem oraz us ł ug pomocniczych. W Polsce obecno ść Grupy 3i przejawia si ę poprzez sprzeda ż dokonywan ą przez niektóre spó ł ki, w których Grupa 3i jest inwestorem. Skala dzia ł alno ś ci tych spó ł ek jest niewielka (ich łą czny obrót w 2003 r. wyniós ł ok. 5 mln euro) i sprowadza si ę do bezpo ś redniej sprzeda ż y ró ż nego rodzaju towarów i ś wiadczenia niektórych us ł ug. Jedyn ą spó ł k ą z Grupy 3i, posiadaj ą c ą w Polsce podmiot zale ż ny, jest Aligment System AB – producent sprz ę tu do usuwania kolizji. Polsk ą spó ł k ą zale ż n ą tego przedsi ę biorcy jest spó ł ka dystrybucyjna Josam Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Ł odzi. II. Jung Pumpen – pasywny uczestnik koncentracji – jest producentem pomp i pompowni do odprowadzania ś cieków i wody odpadowej z nieruchomo ś ci, zarówno mieszkalnych, jak i przemys ł owych oraz handlowych. W szczególno ś ci Jung Pumpen wytwarza i sprzedaje pompy od ś rodkowe oraz cz ęś ci sk ł adowe do pomp, takie jak np.: zawory, spr ęż arki, zespo ł y steruj ą ce, zewn ę trzne i wewn ę trzne zbiorniki ś ciekowe z tworzyw sztucznych, zbiorniki betonowe (zewn ę trzne). Ponadto, Jung Pumpen ś wiadczy us ł ugi w zakresie napraw i konserwacji pomp – z tej dzia ł alno ś ci uzyskuje ok. 10% swoich obrotów. 3 W ramach przej ę cia kontroli nad Jung Pumpen, Grupa 3i przejmie równie ż kontrol ę nad polsk ą spó ł k ą Jung Pumpen Polska Sp. z o.o. Jest to spó ł ka dystrybucyjna, sprzedaj ą ca w Polsce pompy wyprodukowane przez Jung Pumpen. Spó ł ka dzia ł a wy łą cznie w segmencie rynku, który obejmuje pompy dla przemys ł u – s ą to pojedyncze projekty wykonywane na indywidualne zamówienia. W 2003 r. Jung Pumpen Polska Sp. z o.o. mia ł a tylko trzech klientów, a mianowicie: „Wodgaz – Czes ł aw Kosentka” Spó ł ka Jawna z Opola, WPBK Sp. z o.o. z Opola oraz P.T.H. „EMI” z Ustronia. Udzia ł Jung Pumpen Polska Sp. z o.o. w polskim rynku pomp szacowany jest na ok. 1%. Jung Pumpen (wraz ze swoimi spó ł kami zale ż nymi) nale ż y do ameryka ń skiej Grupy Masco, specjalizuj ą cej si ę w wytwarzaniu produktów do budowy i wyposa ż enia domów mieszkalnych. Grupa Masco obecna jest na rynku ameryka ń skim, kanadyjskim oraz europejskim, a jej dzia ł alno ść obejmuje pi ęć g ł ównych segmentów, tj.: 1) szafek i innych mebli (produkcja szafek kuchennych, ł azienkowych, pawlaczy i biurek), 2) produktów hydraulicznych (produkcja szerokiego asortymentu baterii kranowych i prysznicowych, mosi ęż nych i miedzianych elementów instalacji hydraulicznych), 3) instalacji i innych us ł ug (dostawy i instalacje produktów izolacyjnych i innych produktów budowlanych, jak np. kominków, rynien, pó ł ek i okien), 4) budowlanych produktów wyko ń czeniowych (produkcja farb, lakierów, ś rodków impregnuj ą cych i innych specjalistycznych produktów malarskich), 5) innych specjalistycznych produktów (produkcja okien i drzwi tarasowych, r ę cznych i elektrycznych zszywaczy oraz wentylatorów przemys ł owych). W Polsce Grupa Masco, oprócz spó ł ki Jung Pumpen Polska Sp. z o.o., posiada równie ż nast ę puj ą ce spó ł ki zale ż ne: Remeha Polska Sp. z o.o., Brugman Polska Sp. z o.o., Brugman Fabryka Grzejników Sp. z o.o., SKS Stakusit Sp. z o.o., Hans Grohe Sp. z o.o. oraz Vasco Sp. z o.o. 4 Tylko jedna z powy ż szych spó ł ek, tj. Brugman Fabryka Grzejników Sp. z o.o. jest firm ą produkcyjn ą – wytwarza i sprzedaje grzejniki c.o. Pozosta ł e spó ł ki prowadz ą dzia ł alno ść dystrybucyjn ą na rynku produktów wyposa ż enia ł azienek, ż aluzji oraz gotowych do monta ż u mebli. Organ antymonopolowy zwa ż y ł , co nast ę puje: Rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt. 8 ustawy antymonopolowej, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ą oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym, ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar ( rynek produktowy ) i terytorium ( rynek geograficzny). Maj ą c na uwadze powy ż sz ą definicj ę oraz kryteria wyznaczania rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw, zawarte w rozporz ą dzeniu Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334), organ antymonopolowy uzna ł , i ż : a) W przedmiotowej sprawie nie ma rynków w ł a ś ciwych, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym . Wprawdzie istnieje jeden wspólny rynek produktowy – rynek pomp od ś rodkowych – na którym prowadzi dzia ł alno ść Jung Pumpen oraz jedna ze spó ł ek z Grupy 3i, tj. Hayward Tyler Group Limited z Wielkiej Brytanii, lecz ich łą czny udzia ł w rynku geograficznym, w ł a ś ciwym dla rynku pomp od ś rodkowych, nie przekracza poziomu 20%. 5 Ogólny rynek pomp, jak równie ż poszczególne segmenty tego rynku, jest rynkiem otwartym, na którym panuj ą zbli ż one warunki konkurencji i nie wyst ę puj ą bariery odno ś nie wej ś cia na ten rynek. Organ antymonopolowy uzna ł zatem, i ż rynek pomp, w tym tak ż e rynek pomp od ś rodkowych, ma wymiar co najmniej europejski. Podobne stanowisko zaj ęł a tak ż e Komisja Europejska w swoich decyzjach odnosz ą cych si ę do rynku pomp (np. w sprawie Nr COMP/M.1775 – Ingersoll- Rand/Dresser-Rand/Ingersoll-Dresser Pump). Na tak okre ś lonym rynku, tj. na europejskim rynku pomp od ś rodkowych, udzia ł Jung Pumpen w 2003 r. wynosi ł ok. 1,7%, a udzia ł Grupy 3i (poprzez spó ł k ę Harward Tyler Group) ok. 0,9%. Z powy ż szych danych wynika zatem, ż e wspólny rynek produktowy, w którym łą czny udzia ł uczestników koncentracji wynosi ok. 2,6%, nie stanowi rynku, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym. b) Przedmiotowa koncentracja nie wywiera tak ż e wp ł ywu na rynek w ł a ś ciwy w uk ł adzie wertykalnym , bowiem przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji nie prowadz ą dzia ł alno ś ci na rynkach b ę d ą cych rynkami poprzedniego, b ą d ź nast ę pnego szczebla obrotu. c) Organ antymonopolowy stwierdzi ł równie ż , i ż w przedmiotowej koncentracji nie wyst ę puj ą rynki w ł a ś ciwe, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym . Brak jest bowiem rynków, na których uczestnicy koncentracji dysponowaliby udzia ł em wy ż szym ni ż 40%. *** Przepis art. 17 ustawy antymonopolowej stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci poprzez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku. 6 Organ antymonopolowy dokonuj ą c oceny zasadno ś ci wyra ż enia zgody na przeprowadzenie przedmiotowej koncentracji, w tym m.in. analizuj ą c skutki, jakie niniejsza transakcja mo ż e wywrze ć na rynek polski (ze wzgl ę du na „zasad ę skutku” wyra ż on ą w art. 1 ust. 2 ustawy antymonopolowej), stwierdzi ł , co nast ę puje: - brak jest rynków, na które koncentracja wywiera ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, wertykalnym oraz konglomeratowym, - dzia ł alno ść uczestników koncentracji na wspólnym rynku produktowym, tj. europejskim rynku pomp od ś rodkowych, prowadzona jest na niewielk ą skal ę , o czym ś wiadczy ich łą czny udzia ł w tym rynku wynosz ą cy ok. 2,6%. Ponadto, jest to rynek konkurencyjny, na którym dzia ł a wiele firm, w ś ród których do najwi ę kszych nale żą : ITT Flygt AB (Szwecja), Cardo AB (Szwecja), Grundfos Management A/S (Dania), KSB AG (Niemcy) oraz Wilo AG (Niemcy), - przej ę cie przez Grup ę 3i kontroli nad polsk ą spó ł k ą zale ż na Jung Pumpen (Jung Pumpen Polska Sp. z o.o.), nie b ę dzie mia ł o wp ł ywu na struktur ę polskiego rynku pomp, a w szczególno ś ci rynku pomp od ś rodkowych, bowiem Grupa 3i nie prowadzi ł a dotychczas dzia ł alno ś ci na tym rynku produktowym w Polsce. Ponadto, nale ż y dodatkowo wzi ąć pod uwag ę fakt, i ż udzia ł Jung Pumpen Polska Sp. z o.o. w polskim rynku pomp od ś rodkowych jest marginalny i wynosi ok. 1%. Reasumuj ą c, nale ż y stwierdzi ć , i ż planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki okre ś lone w art. 17 ustawy antymonopolowej. Wskutek planowanej koncentracji nie dojdzie do istotnego ograniczenia konkurencji, szczególnie przez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. 7 Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy antymonopolowej w zwi ą zku z art. 479 28 k.p.c., od niniejszej decyzji stronie przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów – za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwóch tygodni od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów p.o. Dyrektora Departamentu Ochrony Konkurencji Marcin Kolasi ń ski Otrzymuje: Pan Tomasz Ostrowski Pe ł nomocnik: Galatea Zweiundzwazigste Vermögensverwaltungs GmbH Janicka-Sosna, Namiotkiewicz i wspólnicy Clifford Chance sp. k. Norway House ul. Lwowska 19 00-660 Warszawa 8