DOK-78/2005

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Warszawa, dnia 28.07.2005 r. DOK3-421/24/05/MAB DECYZJA nr DOK - 78/05 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 1 i ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 ze zm.), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego z wniosku Klepierre (SA) z siedzib ą w Pary ż u, Francja, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Klepierre (SA) z siedzib ą w Pary ż u, Francja, kontroli nad Sadyba Center S.A. z siedzib ą w Warszawie, Kraków Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Krakowie, Ruda Ś l ą ska Sp. z o.o. z siedzib ą w Rudzie Ś l ą skiej-Wirek, Pozna ń Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Krakowie, Movement Poland S.A. z siedzib ą Lublinie, Rybnik Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, Sosnowiec Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie oraz Plaza Centers Management Poland Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie. UZASADNIENIE W dniu 20 czerwca 2005 r. wp ł yn ęł o do Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwanego dalej „Prezesem Urz ę du” lub „organem antymonopolowym”, zg ł oszenie zamiaru koncentracji przedsi ę biorców, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Klepierre (SA) z siedzib ą w Pary ż u, Francja, zwanej dalej „Klepierre”, bezpo ś redniej kontroli nad Sadyba Center S.A. z siedzib ą w Warszawie, Kraków Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Krakowie, Ruda Ś l ą ska Sp. z o.o. z siedzib ą w Rudzie Ś l ą skiej-Wirek, Pozna ń Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Krakowie, Movement Poland S.A. z siedzib ą Lublinie, Rybnik Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, Sosnowiec Plaza Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, zwanymi dalej łą cznie „Spó ł kami Grupy Plaza” oraz po ś redniej kontroli nad Plaza Centers Management Poland Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, zwan ą dalej „Spó ł k ą zarz ą dzaj ą c ą ” . W zwi ą zku z tym, i ż : 1) spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru koncentracji, bowiem: ƒ łą czny obrót przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji - w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia zamiaru koncentracji – przekroczy ł warto ść okre ś lon ą w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. z 2003 r. Nr 86, poz. 804 ze zm.), zwanej dalej „ustaw ą o ochronie konkurencji”, tj. równowarto ść 50 mln EURO, ƒ przej ę cie kontroli nad spó ł k ą – poprzez nabycie akcji tej spó ł ki jest jednym ze sposobów koncentracji, okre ś lonych w art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy o ochronie konkurencji, 2) nie wyst ę puje w tej sprawie ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek wymienionych w art. 13 ustawy o ochronie konkurencji, wy łą czaj ą ca obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru przedmiotowej koncentracji, organ antymonopolowy wszcz ął post ę powanie antymonopolowe w tej sprawie, o czym, zgodnie z art. 61 § 4 ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. – Kodeks Post ę powania Administracyjnego (Dz. U. z 2002 r. Nr 98, poz. 1071 ze zm.), zawiadomi ł stron ę pismem z dnia 23 czerwca 2005 r. W trakcie post ę powania organ antymonopolowy ustali ł i zwa ż y ł , co nast ę puje: Uczestnicy koncentracji Klepierre (aktywny uczestnik koncentracji) jest francusk ą spó ł k ą akcyjn ą , która prowadzi dzia ł alno ść na terytorium Francji, Hiszpanii, W ł och, Portugalii, Belgii, Czech, W ę gier i Litwy polegaj ą c ą na nabywaniu nieruchomo ś ci o charakterze handlowym (komercyjnym), tj. centrów handlowych i nieruchomo ś ci o przeznaczeniu biurowym. Dzia ł alno ść Klepierre obejmuje w szczególno ś ci: sprzeda ż , kupno, wynajem, zarz ą dzanie oraz prace budowlane zwi ą zane z zarz ą dzaniem nieruchomo ś ciami, prace budowlane w odniesieniu do budynków, mostów, tuneli, innych projektów in ż ynieryjnych oraz inne prace budowlane. Do chwili zg ł oszenia zamiaru koncentracji Klepierre, ani ż adna z jej spó ł ek zale ż nych, nie prowadzi ł a dzia ł alno ś ci na polskim rynku. Klepierre wchodzi w sk ł ad grupy kapita ł owej BNP Paribas. 2 Na koniec 2004 r. BNP Paribas posiada ł 53,5% akcji Klepierre (pozosta ł e akcje znajduj ą si ę w publicznym obrocie). Grupa BNP Paribas prowadzi dzia ł alno ść na ca ł ym ś wiecie. W Polsce dzia ł aj ą nast ę puj ą ce podmioty wchodz ą ce w sk ł ad ww. grupy: 1. Towarzystwo Ubezpiecze ń na Ż ycie Cardif Polska S.A. z siedzib ą w Warszawie, której przedmiotem dzia ł alno ś ci jest sprzeda ż produktów ubezpieczeniowych, w tym: ubezpiecze ń grupowych pracowników, ubezpiecze ń na ż ycie, ubezpiecze ń NNW dla posiadaczy kart kredytowych oraz specjalnych pakietów ubezpieczeniowych VIP. 2. Cetelem Polska Expansion S.A. z siedzib ą w Warszawie – prowadzi dzia ł alno ść na rynku us ł ug bankowych w sektorze kredytów konsumenckich. 3. BNP Paribas Bank (Polska) S.A. z siedzib ą w Warszawie – oferuje us ł ugi bankowe dla podmiotów gospodarczych. Spó ł ka jest tak ż e aktywna w sektorze bankowo ś ci inwestycyjnej. 4. BNP Paribas Lease Group Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie – oferuje us ł ugi leasingowe dla podmiotów gospodarczych. 5. Arval Service Lease Polska Sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie - oferuje kompleksow ą obs ł ug ę flot samochodowych przedsi ę biorców tj. finansowanie zakupu samochodów, wynajem samochodów, zarz ą dzanie flot ą samochodow ą , ubezpieczenie samochodów i likwidacja szkód, obs ł uga serwisowa, karty paliwowe, odsprzeda ż samochodów oraz ocena stanu floty samochodowej i odnawianie tej floty. Spó ł ki Grupy Plaza i Spó ł ka zarz ą dzaj ą ca – s ą to polskie spó ł ki zale ż ne nale żą ce do Plaza Centers (Europe) BV z siedzib ą w Holandii, zwanej dalej „Plaza Centers”. Plaza Centers jest holendersk ą spó ł k ą z ograniczon ą odpowiedzialno ś ci ą , w pe ł ni kontrolowan ą przez Elbit Medical Imaging Ltd. – spó ł k ę akcyjn ą z siedzib ą w Izraelu, która stoi na czele holenderskiej grupy PCE BV. Grupa ta prowadzi dzia ł alno ść w krajach Europy Ś rodkowej i Wschodniej w zakresie budowy, rozwoju, wynajmu oraz zarz ą dzana centrami handlowymi oraz centrami rozrywki. Plaza Centers posiada w Polsce siedem centrów handlowych (w tym trzy w budowie), dwa w Republice Czeskiej (w budowie), jedno w Grecji (w budowie) i jedno na Litwie (w budowie). 3 Plaza Centers prowadzi w Polsce dzia ł alno ść za po ś rednictwem nast ę puj ą cych podmiotów: 1. Spó ł ek Grupy Plaza, których przedmiotem dzia ł alno ś ci jest zarz ą dzanie centrami handlowymi w Warszawie, Krakowie, Rudzie Ś l ą skiej, Poznaniu, Lublinie, Rybniku i Sosnowcu poprzez m.in. wynajem powierzchni, prowadzenie dzia ł alno ś ci marketingowej oraz dbanie o stan techniczny (utrzymanie, prace remontowe i konserwacja urz ą dze ń ) centrum. Centra w Lublinie, Rybniku i Sosnowcu znajduj ą si ę w budowie, jednak ż e spó ł ki ju ż rozpocz ęł y dzia ł alno ść w celu przyci ą gania kontrahentów i wynajmowania im powierzchni handlowej w zarz ą dzanym centrum. 2. Spó ł ki zarz ą dzaj ą cej, która zarz ą dza wszystkimi centrami nale żą cymi do Spó ł ek Grupy Plaza. Przyczyny i zakres koncentracji Koncentracja polega na przej ę ciu przez Klepierre bezpo ś redniej kontroli nad Spó ł kami Grupy Plaza poprzez nabycie wszystkich udzia ł ów i akcji w tych spó ł kach oraz po ś redniej kontroli nad Spó ł k ą zarz ą dzaj ą c ą . W dniu 20 maja 2005 r. Klepierre oraz Plaza Centers podpisa ł y porozumienie w sprawie ustalenia Zasadniczych Warunków Umowy kupna-sprzeda ż y (ang. Heads of Terms for Sale and Purchase Agreement ), zwane dalej “Porozumieniem”. Porozumienie ustanawia zobowi ą zanie po stronie Plaza Centers do sprzeda ż y wszystkich udzia ł ów i akcji w Spó ł kach Grupy Plaza i w Spó ł ce zarz ą dzaj ą cej. Zgodnie z Porozumieniem strony transakcji, w ci ą gu 60 dni od jego podpisania, dokonaj ą zawarcia szeregu odr ę bnych umów, których przedmiotem b ę d ą poszczególne Spó ł ki Grupy Plaza. Po podpisaniu tych umów zawarta zostanie umowa sprzeda ż y Spó ł ki zarz ą dzaj ą cej, któr ą przejmie Societe d'etude et de gestion des centres d’equipement z siedzib ą we Francji, zwana dalej „SEGECE”, która jest spó ł k ą holdingow ą zale ż n ą do Klepierre. Zgodnie z pkt 14 Porozumienia wszystkie ww. umowy sprzeda ż y b ę d ą zawiera ł y postanowienia zgodne pod ka ż dym wzgl ę dem z warunkami okre ś lonymi w Porozumieniu. Taka struktura transakcji jest zgodna z dotychczasow ą praktyk ą Klepierre i profilem dzia ł alno ś ci spó ł ki oraz jej spó ł ek zale ż nych. Dzia ł alno ść Klepierre polega bowiem na nabywaniu nieruchomo ś ci o charakterze handlowym (komercyjnym). Natomiast dzia ł alno ść SEGECE obejmuje szeroki zakres us ł ug polegaj ą cych na zarz ą dzaniu aktywami - centrami handlowymi oraz centrami rozrywki. 4 Jako deklarowan ą przyczyn ę koncentracji wskazano d ł ugoterminowe strategie rozwoju przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w transakcji. Realizacja przedmiotowej koncentracji pozwoli Klepierre na wej ś cie na nowy rynek i na poszerzenie zakresu geograficznego prowadzonej dzia ł alno ś ci. W ocenie Klepierre rynki krajów Europy Centralnej i Wschodniej s ą bardzo atrakcyjne i jeszcze nie nasycone, je ż eli chodzi o poda ż us ł ug zwi ą zanych z centrami handlowymi oraz powierzchniami biurowymi. Ten czynnik ma równie ż zatem znaczenie, je ż eli chodzi o wybór Polski, jako kraju realizacji inwestycji. Po stronie Plaza Centers transakcja jest wynikiem realizacji celu jakim by ł o wcze ś niejsze zainwestowanie na polskim rynku, budowa oraz rozwój centrów handlowych, a nast ę pnie ich odsprzedanie innemu przedsi ę biorcy. Rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw W my ś l art. 4 pkt 8 ustawy o ochronie konkurencji, przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą dwa elementy: towar (rynek produktowy) i terytorium (rynek geograficzny). Zgodnie z orzecznictwem Prezesa Urz ę du oraz Komisji Europejskiej rynek nieruchomo ś ci podlega segmentacji na rynki nieruchomo ś ci mieszkalnych i nieruchomo ś ci dla celów komercyjnych. Klepierre dzia ł a na rynkach sprzeda ż y i kupna nieruchomo ś ci, zarz ą dzania nieruchomo ś ciami, wynajmu nieruchomo ś ci, prac budowlanych zwi ą zanych z zarz ą dzaniem nieruchomo ś ciami, robót in ż ynieryjno-budowlanych w zakresie obiektów mostowych, budynków, i innych projektów in ż ynieryjnych oraz innych prac budowlanych. W aspekcie geograficznym s ą to rynki krajowe i lokalne na terytorium Francji, Hiszpanii, W ł och, Portugalii, Belgii, Czech, W ę gier i Litwy. Klepierre, ani ż adna z jej spó ł ek zale ż nych, nie prowadzi jakiejkolwiek dzia ł alno ś ci na rynku polskim. Dla pozosta ł ych spó ł ek Grupy BNP Paribas, dla których w ł a ś ciwym rynkiem w aspekcie geograficznym jest rynek polski, rynkami w ł a ś ciwymi w aspekcie produktowym s ą rynki: 1. Ubezpiecze ń na ż ycie. 2. Us ł ug bankowych dla podmiotów gospodarczych 3. Us ł ug bankowych w sektorze kredytów konsumenckich. 5 4. Us ł ug leasingowych dla podmiotów gospodarczych. 5. Kompleksowej obs ł ugi flot samochodowych. Z uwagi na fakt, ż e powierzchnie w centrach handlowych s ą wynajmowane na cele handlowe i biurowe rynkiem w ł a ś ciwym w aspekcie produktowym dla Spó ł ek Grupy Plaza jest rynek wynajmu nieruchomo ś ci dla celów komercyjnych. W aspekcie geograficznym s ą to lokalne rynki miast i terenów przyleg ł ych (obszar w obr ę bie 30 min. jazdy samochodem od centrum handlowego), gdzie zlokalizowane s ą centra handlowe. W przedmiotowej koncentracji takimi rynkami s ą nast ę puj ą ce miasta wraz z terenami przyleg ł ymi: Warszawa, Kraków, Ruda Ś l ą ska i Pozna ń . Na poszczególnych rynkach udzia ł Spó ł ek Grupy Plaza wynosi: [tajemnica przedsi ę biorcy]. Centra handlowe w Lublinie, Sosnowcu i Rybniku s ą w trakcie budowy st ą d nie mo ż na wyznaczy ć udzia ł ów Spó ł ek Grupy Plaza w tych rynkach lokalnych. Dla Spó ł ki zarz ą dzaj ą cej w ł a ś ciwym rynkiem produktowym i geograficznym b ę dzie krajowy rynek zarz ą dzania innymi przedsi ę biorcami. Nale ż y podkre ś li ć , ż e jest to wyspecjalizowana spó ł ka, która ś wiadczy swoje us ł ugi jedynie na rzecz Spó ł ek Grupy Plaza i nie oferuje swoich us ł ug podmiotom nie powi ą zanym z ni ą strukturalnie czy kapita ł owo. Zgodnie z postanowieniami rozporz ą dzenia Rady Ministrów z dnia 3 kwietnia 2002 r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. Nr 37, poz. 334): a) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym (poziomym), jest ka ż dy rynek produktowy, na którym zaanga ż owani s ą co najmniej dwaj przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji (rynki wspólne) i gdzie koncentracja prowadzi do uzyskania łą cznego udzia ł u w rynku geograficznym w wysoko ś ci wi ę kszej ni ż 20%. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, gdy ż przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji prowadz ą dzia ł alno ść na roz łą cznych rynkach geograficznych. Wobec powy ż szego przedmiotowa koncentracja nie doprowadzi do uzyskania łą cznego udzia ł u w rynku geograficznym w wysoko ś ci wi ę kszej ni ż 20%. b) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym (pionowym), jest ka ż dy rynek produktowy, je ż eli równocze ś nie : 6 • dzia ł a na nim co najmniej jeden przedsi ę biorca uczestnicz ą cy w koncentracji, • jest on równocze ś nie rynkiem zakupu lub sprzeda ż y (poprzedni lub nast ę pny szczebel obrotu), na którym dzia ł a którykolwiek z pozosta ł ych przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji, • indywidualny lub łą czny udzia ł w rynku przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji na tych rynkach przekracza 30%, bez wzgl ę du na to, czy aktualnie istnieje powi ą zanie typu dostawca – odbiorca mi ę dzy tymi przedsi ę biorcami. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym, bowiem zarówno bezpo ś redni uczestnicy koncentracji, jak równie ż inni przedsi ę biorcy nale żą cy do ich grup kapita ł owych, nie prowadz ą dzia ł alno ś ci na rynkach b ę d ą cych rynkami poprzedniego, b ą d ź nast ę pnego szczebla obrotu. c) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym, jest ka ż dy rynek produktowy, na którym mi ę dzy przedsi ę biorcami uczestnicz ą cymi w koncentracji nie istniej ą ż adne powi ą zania (uk ł ady) horyzontalne i wertykalne, ale przynajmniej jeden przedsi ę biorca uczestnicz ą cy w koncentracji posiada wi ę cej ni ż 40% udzia ł u w jakimkolwiek rynku w ł a ś ciwym. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym, gdy ż ż aden z uczestników koncentracji nie dysponuje udzia ł em w jakimkolwiek rynku, na którym prowadzi dzia ł alno ść przekraczaj ą cym próg 40 %. Ocena skutków koncentracji Przepis art. 17 ustawy o ochronie konkurencji stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci przez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku, przez któr ą rozumie si ę , zgodnie z art. 4 pkt 9 tej ustawy, pozycj ę przedsi ę biorcy, która umo ż liwia mu zapobieganie skutecznej konkurencji na rynku w ł a ś ciwym przez stworzenie mu mo ż liwo ś ci dzia ł ania w znacznym zakresie niezale ż nie od konkurentów, kontrahentów oraz konsumentów; domniemywa si ę , ż e przedsi ę biorca ma pozycj ę dominuj ą c ą , je ż eli jego udzia ł w rynku przekracza 40%. 7 Organ antymonopolowy uzna ł , i ż zamierzona koncentracja spe ł nia kryterium wskazane w art. 17 ustawy o ochronie konkurencji. Przyjmuj ą c niniejsze stanowisko, Prezes Urz ę du mia ł na wzgl ę dzie nast ę puj ą ce okoliczno ś ci: 1. Przedmiotowa transakcja spowoduje wej ś cie Klepierre na rynek polski. 2. Przej ę cie Spó ł ek Grupy Plaza i Spó ł ki zarz ą dzaj ą cej przez Klepierre ma charakter typowej dla Klepierre inwestycji biznesowej, zgodnej z jej dotychczasow ą praktyk ą i strategi ą rozwoju. 3. W wyniku zrealizowania przedmiotowej koncentracji zmieni si ę jedynie struktura w ł a ś cicielska Spó ł ek Grupy Plaza i Spó ł ki zarz ą dzaj ą cej, nie dojdzie jednak do koncentracji rynków. 4. Nie istniej ą rynki w ł a ś ciwe, na które zamierzona koncentracja wywar ł aby wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym, wertykalnym czy konglomeratowym. Tym samym zamierzona koncentracja nie wp ł ynie na stan konkurencji na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wobec powy ż szego orzeczono, jak w sentencji. Zgodnie z art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 i § 3 k.p.c. od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie - S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów - za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów - w terminie dwutygodniowym od daty jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Monika Bychowska 8 Otrzymuje: Klepierre (SA), Francja za po ś rednictwem pe ł nomocnika Pani Marty Sendrowicz Baker&McKenzie Gruszczy ń ski i Wspólnicy Kancelaria Prawna Sp. k. Ul. Armii Ludowej 26 pok. 2A33 00-609 Warszawa 9