DOK-111/2004

PREZES URZ Ę DU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DOK-2-421/14/2004/MKK Warszawa, dnia 27 pa ź dziernika 2004r. Decyzja Nr DOK- 111/2004 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust.1 oraz ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000r. o ochronie konkurencji i konsu mentów (Dz. U. z 2003r. nr 86, poz. 804 z pó ź n. zm.), Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego z wniosku Kanoko Holding B.V. z siedzib ą w Amsterdamie (Holandia), wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji polegaj ą cej na przej ę ciu przez Kanoko Holding B.V., za po ś rednictwem swojej spó ł ki zale ż nej – Radio Zet Holding sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, kontroli nad spó ł k ą Eurozet sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie, poprzez nabycie 46% udzia ł ów w kapitale zak ł adowym Eurozet sp. z o.o., w wyniku czego uzyska łą cznie 95 % udzia ł ów. Uzasadnienie W dniu 18 sierpnia 2004r. wp ł yn ęł o do Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów zg ł oszenie zamiaru koncentracji przedsi ę biorców, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Kanoko Holding B.V. z siedzib ą w Amsterdamie (dalej jako Kanoko), za po ś rednictwem swojej spó ł ki zale ż nej – Radio Zet Holding sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie (dalej jako RZH), kontroli nad spó ł k ą Eurozet sp. z o.o. z siedzib ą w Warszawie (dalej jako Eurozet), poprzez nabycie dalszych 46% udzia ł ów w jej kapitale zak ł adowym. W zwi ą zku z tym, i ż : • spe ł nione zosta ł y niezb ę dne przes ł anki uzasadniaj ą ce obowi ą zek zg ł oszenia zamiaru koncentracji, bowiem łą czny obrót cz ł onków grup kapita ł owych uczestników koncentracji w roku obrotowym poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia przekracza ł warto ść okre ś lon ą w art. 12 ust.1ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów , tj. 50 mln euro, • przej ę cie kontroli nad spó ł k ą poprzez nabycie aktywów albo udzia ł ów albo akcji tej spó ł ki, jest jednym ze sposobów koncentracji, okre ś lonym w art. 12 ust. 2 pkt 2 ww. ustawy, • nie wyst ę puje w tej sprawie, ż adna okoliczno ść z katalogu przes ł anek wymienionych w art. 13 ww. ustawy, powoduj ą ca odst ą pienie od konieczno ś ci zg ł oszenia koncentracji, Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszcz ął post ę powanie w niniejszej sprawie, o czym zawiadomi ł stron ę pismem z dnia 31 sierpnia 2004r. 2 Przyczyny i zakres koncentracji Podstaw ą , dokonanego przez Kanoko, zg ł oszenia zamiaru koncentracji s ą z ł o ż one przez Katarzyn ę Woyciechowsk ą oraz Dorot ę Zawadowsk ą -Woyciechowsk ą o ś wiadczenia o zamiarze zbycia, na rzecz Konoko lub osoby wskazanej przez Kanoko, w tym RZH, posiadanych udzia ł ów Eurozet (po 151 udzia ł ów), a tak ż e o ś wiadczenie Kanoko o zamiarze nabycia, w sumie 302 udzia ł ów, w Eurozet /46 % udzia ł ów/. Przedmiotowa koncentracja umo ż liwi Kanoko udzia ł w przedsi ę wzi ę ciu o znacznym potencjale rozwojowym – uzasadniaj ą to renoma Eurozet oraz jej du ż e do ś wiadczenie w zarz ą dzaniu spó ł kami dzia ł aj ą cymi na rynku radiowym. Jednocze ś nie, koncentracja pozwoli na lepsze zarz ą dzanie Eurozet. W jej wyniku Eurozet uzyska stabiln ą podstaw ę dla swojej przysz ł ej dzia ł alno ś ci oraz mo ż liwo ść wykorzystania do ś wiadczenia Kanoko, cz ł onka grupy Lagardere, w zakresie dzia ł alno ś ci konsultingowej oraz reklamowej Zg ł aszana transakcja polega na przej ę ciu kontroli nad Eurozet przez Kanoko, za po ś rednictwem jej podmiotu kontrolowanego Radio Zet Holding. Kanoko zamierza za po ś rednictwem RZH naby ć kolejne 46% udzia ł ów w Eurozet. Obecnie posiada 49% udzia ł ów spó ł ki. Bezpo ś rednio dysponuje 9% udzia ł ów w Eurozet, za ś za po ś rednictwem swej spó ł ki zale ż nej EDI Pologne S.A. 1 z siedzib ą w Pary ż u (Francja), posiada 40% udzia ł ów w Eurozet. Co prawda, zg ł aszana transakcja zwi ą zana jest z przej ę ciem kontroli nad jednym przedsi ę biorc ą tj. Eurozet, jednak z ekonomicznego punktu widzenia w jej wyniku dojdzie do przej ę cia przez Kanoko kontroli nad ca łą grup ą Eurozet, tj. Eurozet wraz z jej spó ł kami kontrolowanymi. Zamierzona transakcja zostanie sfinansowana z w ł asnych ś rodków Kanoko. Uczestnicy koncentracji Kanoko Kanoko jest spó ł k ą z ograniczon ą odpowiedzialno ś ci ą , dzia ł aj ą c ą na podstawie prawa holenderskiego. Dzia ł a ona jako spó ł ka holdingowa. Prowadzon ą przez ni ą dzia ł alno ść mo ż na scharakteryzowa ć jako dzia ł alno ść agencji zajmuj ą cej si ę zarz ą dzaniem przedsi ę biorstwami (numer PKD 74.15.Z). W zakres prowadzonej przez ni ą dzia ł alno ś ci wchodzi zarz ą dzanie grup ą spó ł ek oraz nabywanie udzia ł ów w spó ł kach prowadz ą cych dzia ł alno ść zwi ą zan ą z przedmiotem dzia ł alno ś ci grupy. Obecnie Kanoko posiada dwie spó ł ki zale ż ne – Radio Zet Holding sp. z o.o., która nie podj ęł a jeszcze dzia ł alno ś ci gospodarczej oraz EDI Pologne S.A., która tak ż e nie prowadzi dzia ł alno ś ci gospodarczej. Kanoko jest cz ł onkiem ś wiatowej grupy Lagardere 2 , która dzia ł a w sektorze mediów i technologicznym. W ramach segmentu medialnego Lagardere dzieli si ę na dzia ł y : • magazyny (Hachette Filipacchi Medias): do grupy Lagardere nale żą takie tytu ł y jak Elle, Paris Match; • ksi ąż ki (Hachette Livre): Hachette Livre jest francuskim wydawc ą ksi ąż ek; 1 Oprócz 40% udzia ł ów w spó ł ce Eurozet Sp. z o.o., EDI Pologne S.A. nie posiada udzia ł ów b ą d ź akcji w ż adnej innej spó ł ce. 2 Do grupy Lagardere nale ż y 60% jej udzia ł ów. Pozosta ł e 40% stanowi w ł asno ść Funduszy Advent International. 3 • us ł ugi dystrybucyjne (Hachette Distribution Services): w ramach tego sektora prowadzona jest dzia ł alno ść dystrybucyjna, w tym dystrybucja prasy. Do Hachette Distribution Services nale żą takie sieci sprzeda ż y jak Relay, Virgin czy Payot; • us ł ugi audiowizualne (Lagardere Active): dzia ł a g ł ównie w sektorze telewizyjnym, radiowym i nowych mediów; Poza dzia ł alno ś ci ą medialn ą , grupa Lagardere, za po ś rednictwem EADS, jest obecna w sektorze lotniczym (produkcja samolotów, tj. airbusów) oraz w przemy ś le kosmicznym. Grupa Lagardere prowadzi dzia ł alno ść na terytorium Polski za po ś rednictwem nast ę puj ą cych podmiotów : • Hachette Filipacchi Polska sp. z o.o. – spó ł ka prowadzi dzia ł alno ść wydawnicz ą w zakresie magazynów, wydaje takie pozycje jak : Elle, Elle Deco, Samo Zdrowie, Film oraz Marie- Claire , • Hachette-Livre Polska sp. z o.o. – prowadzi dzia ł alno ść wydawnicz ą ksi ąż ek ilustrowanych (ksi ąż ki o tematyce turystycznej, przewodniki, ksi ąż ki o tematyce sportowej), • HDS Polska sp. z o.o. zajmuje si ę dystrybucj ą prasy. Spó ł ka prowadzi sie ć 240 ma ł ych sklepów prowadzonych pod nazw ą „Relay” oraz „Inmedio” a tak ż e 106 ulicznych kiosków dzia ł aj ą cych na obszarze Ł odzi, Gda ń ska i Legnicy. Udzia ł w rynku HDS Polska szacuje si ę na oko ł o 3%, • Inmedio sp. z o.o. prowadzi dzia ł alno ść w zakresie dystrybucji prasy w rejonach Gda ń ska, Ł odzi oraz Warszawy, udzia ł spó ł ki w rynku dystrybucji prasy do punktów sprzeda ż y detalicznej szacuje si ę na oko ł o 4%. RZH Radio Zet Holding jest polsk ą spó ł k ą z ograniczon ą odpowiedzialno ś ci ą , zale ż n ą od Kanoko Holding BV, która posiada 100% jej udzia ł ów. Spó ł ka dotychczas nie prowadzi ł a dzia ł alno ś ci gospodarczej. Zg ł aszaj ą cy przewiduje, i ż spó ł ka ta b ę dzie dzia ł a ć jako tzw. spó ł ka holdingowa, której przedmiotem dzia ł alno ś ci b ę dzie zarz ą dzanie dzia ł alno ś ci ą spó ł ek holdingu. Eurozet Jest polsk ą spó ł k ą z ograniczon ą odpowiedzialno ś ci ą . Grup ę jej udzia ł owców tworz ą : Katarzyna Woyciechowsk ą oraz Dorot ę Zawadowska-Woyciechowska, EDI Pologne, Kanoko oraz Manaco (spó ł ka menad ż erów Radia Zet posiada 5% udzia ł ów w Eurozet). Eurozet dzia ł a jako spó ł ka holdingowa i zarz ą dza spó ł kami b ę d ą cymi nadawcami radiowymi oraz spó ł kami prowadz ą cymi dzia ł alno ść w sektorze reklamowym (grupa Eurozet). Grup ę Eurozet aktualnie tworz ą nast ę puj ą ce spó ł ki : • Eurozet sp. z o.o. – jednostka wiod ą ca w grupie, do jej zada ń nale ż y ustalanie d ł ugofalowej strategii rozwoju grupy oraz koordynacja dzia ł alno ś ci jednostek zale ż nych, których siedziba znajduje si ę na terytorium RP. Eurozet prowadzi tak ż e dzia ł alno ść w zakresie po ś rednictwa, dla Radia Zet sp. z o.o. oraz Radiostacji sp. z o.o., w sprzeda ż y czasu reklamowego, jak równie ż w zakresie po ś rednictwa w sprzeda ż y czasu reklamowego lokalnych stacji radiowych. • Radio Zet sp. z o.o. – 99,99% jej udzia ł ów nale ż y do Eurozet, spó ł ka jest koncesjonowanym, ogólnopolskim nadawc ą radiowym. Udzia ł rozg ł o ś ni w rynku 4 s ł uchalno ś ci 3 w okresie stycze ń -sierpie ń 2004r. wyniós ł 21,3%. W rynku reklamy radiowej 4 spó ł ka posiada 24,7% udzia ł rynkowy. • Radiostacja sp. z o.o. – 67% jej udzia ł ów stanowi w ł asno ść Eurozet, spó ł ka jest nadawc ą radiowym o zasi ę gu ponadregionalnym. Jej udzia ł y rynkowe osi ą gn ęł y w rynku s ł uchalno ś ci pu ł ap 0,7%, za ś w rynku reklamy 0,8% (udzia ł y rynkowe w okresie stycze ń -wrzesie ń 2004r.), • Studio Zet sp. z o.o. – w ca ł o ś ci nale ż y do Eurozet. Zajmuje si ę produkcj ą reklam d ź wi ę kowych, jak równie ż realizacj ą oprawy muzycznej programu Radia Zet oraz Radiostacji. Ponadto zajmuje si ę monta ż em i ud ź wi ę kowieniem reklam telewizyjnych. • Euromedia sp. z o.o. – 100% jej udzia ł ów stanowi w ł asno ść Eurozet. W roku poprzedzaj ą cym rok zg ł oszenia zamiaru koncentracji spó ł ka nie prowadzi ł a dzia ł alno ś ci gospodarczej. • Zet Net sp. z o.o. – spó ł ka w 99% stanowi w ł asno ść Eurozet. Obecnie podmiot nie prowadzi dzia ł alno ś ci gospodarczej. Ponadto Eurozet posiada po 50% udzia ł ów w nast ę puj ą cych w ę gierskich spó ł kach: - Radio 1 Radiomusort Keszito es Kozlo Kft. - Elso Magyar Radios es Szolgaltato Kft. Organ antymonopolowy ustali ł i zwa ż y ł co nast ę puje : RZH, za po ś rednictwem której Kanoko zamierza przej ąć kontrol ę nad Eurozet, nie podj ęł a jeszcze dzia ł alno ś ci operacyjnej. Przedmiot dzia ł alno ś ci polskich spó ł ek grupy Lagardere (po ś rednio uczestnicz ą cych w zamierzonej koncentracji) nie pokrywa si ę z przedmiotem dzia ł alno ś ci zarówno Eurozet jak i spó ł ek jej grupy. Spo ś ród spó ł ek uczestnicz ą cych w zamierzonej koncentracji w sposób bezpo ś redni, obecnie jedynie Eurozet prowadzi dzia ł alno ść na terytorium Polski. Rynki, na które koncentracja wywiera wp ł yw: Zgodnie z brzmieniem art. 4 pkt 8 ustawy przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , uznawane s ą przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar (rynek produktowy) i terytorium (rynek geograficzny). 3 Badanie s ł uchalno ś ci realizowane jest w jednym, wspólnym dla ca ł ego rynku projekcie prowadzonym przez SMG/KRC. Badaniem obj ę te s ą wszystkie koncesjonowane i publiczne stacje radiowe. 4 Badanie dotycz ą ce rynku reklamy radiowej realizuje Expert Monitor. W monitoringu bior ą udzia ł 83 stacje radiowe. Monitoring dotyczy kwot cennikowych, nie uwzgl ę dnia upustów. 5 Zgodnie z postanowieniami rozporz ą dzenia Rady Ministrów z 3 kwietnia 2002r. w sprawie zg ł oszenia zamiaru koncentracji przedsi ę biorców (Dz. U. z 2002r., nr 37, poz. 334): a) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym (poziomym), jest ka ż dy rynek produktowy, na którym zaanga ż owani s ą co najmniej dwaj przedsi ę biorcy uczestnicz ą cy w koncentracji (rynki wspólne) i gdzie koncentracja prowadzi do uzyskania łą cznego udzia ł u w rynku geograficznym w wysoko ś ci wi ę kszej ni ż 20%. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie horyzontalnym. Wprawdzie Eurozet, za po ś rednictwem nale żą cych do grupy Eurozet rozg ł o ś ni radiowych, posiada w rynku s ł uchalno ś ci udzia ł w wysoko ś ci 22% (udzia ł y rynkowe za okres stycze ń -sierpie ń 2004r., z czego udzia ł y Radia Zet sp. z o.o. wynios ł y 21,3%, za ś Radiostacji sp. z o.o. – 0,7%), a w rynku reklamowym udzia ł w wysoko ś ci 25,5% (udzia ł y rynkowe za okres stycze ń -sierpie ń 2004r., Radio Zet sp. z o.o. – 24,7%, Radiostacja sp. z o.o. – 0,8%), lecz ww. udzia ł y rynkowe nie s ą konsekwencj ą zamierzonej koncentracji, ale ju ż istniej ą cego uk ł adu rynkowego. Natomiast Kanoko, poza posiadanymi obecnie bezpo ś rednio i po ś rednio udzia ł ami w Eurozet, nie prowadzi dzia ł alno ś ci na rynku rozg ł o ś ni radiowych. b) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym (pionowym), jest ka ż dy rynek produktowy, je ż eli równocze ś nie : • dzia ł a na nim co najmniej jeden przedsi ę biorca uczestnicz ą cy w koncentracji, • jest on równocze ś nie rynkiem zakupu lub sprzeda ż y ( poprzedni lub nast ę pny szczebel obrotu), na którym dzia ł a którykolwiek z pozosta ł ych przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji, • indywidualny lub łą czny udzia ł w rynku przedsi ę biorców uczestnicz ą cych w koncentracji na tych rynkach przekracza 30%, bez wzgl ę du na to, czy aktualnie istnieje powi ą zanie typu dostawca –odbiorca mi ę dzy tymi przedsi ę biorcami. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie wertykalnym. c) rynkiem w ł a ś ciwym, na który koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym, jest ka ż dy rynek produktowy, na którym mi ę dzy przedsi ę biorcami uczestnicz ą cymi w koncentracji nie istniej ą ż adne powi ą zania (uk ł ady) horyzontalne i wertykalne, ale przynajmniej jeden przedsi ę biorca uczestnicz ą cy w koncentracji posiada wi ę cej ni ż 40% udzia ł u w jakimkolwiek rynku w ł a ś ciwym. Zgodnie z powy ż sz ą definicj ą w niniejszej sprawie brak jest rynków, na które koncentracja wywiera wp ł yw w uk ł adzie konglomeratowym. 6 Ocena skutków koncentracji. Przepis art. 17 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów stanowi, i ż Prezes Urz ę du wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególno ś ci przez powstanie lub umocnienie pozycji dominuj ą cej na rynku. Organ antymonopolowy uzna ł , i ż zamierzona koncentracja spe ł nia wskazane powy ż ej kryteria ustawowe. Przyjmuj ą c niniejsze stanowisko, Prezes Urz ę du mia ł na wzgl ę dzie, w szczególno ś ci, nast ę puj ą ce okoliczno ś ci : 1. Przedmiot dzia ł alno ś ci polskich spó ł ek grupy Lagardere, do której nale ż y Kanoko nie jest to ż samy z przedmiotem dzia ł alno ś ci spó ł ek grupy Eurozet. Spó ł ki te prowadz ą dzia ł alno ść na odr ę bnych rynkach. 2. Nie istniej ą rynki w ł a ś ciwe, na które zamierzona koncentracja wywo ł ywa ł aby jakikolwiek wp ł yw. Tym samym, zamierzona koncentracja nie wp ł ynie na stan konkurencji na terytorium RP. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Stosownie do tre ś ci art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów , w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 k.p.c. – od niniejszej decyzji przys ł uguje, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie – S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów Dyrektor Departamentu Ochrony Konkurencji Piotr Muck Otrzymuj ą : Pani Katarzyna Ol ę dzka Pan Jaros ł aw Sroczy ń ski Pan Krzysztof Kanton Pe ł nomocnicy Kanoko Holding B.V. So ł tysi ń ski & Szl ę zak Kancelaria Radców Prawnych i Adwokatów sp.k. ul. Wawelska 15B 7 02-034 Warszawa