DDF-33/2003

Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów DDF1-411/25/03/JM Warszawa, dnia 29 wrze ś nia 2003 r. DECYZJA Nr DDF- 33/2003 Na podstawie art. 17 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (t.j. Dz.U. z 2003 r., Nr 86, poz. 804), po przeprowadzeniu post ę powania antymonopolowego, wszcz ę tego na wniosek Financiere Mendelssohn SAS z siedzib ą w Bagneaux, Francja – Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów: wyra ż a zgod ę na dokonanie koncentracji, polegaj ą cej na przej ę ciu przez Financiere Mendelssohn SAS z siedzib ą we Francji kontroli nad Financiere Felix SAS z siedzib ą we Francji, poprzez nabycie 100 % akcji tej Spó ł ki. UZASADNIENIE W dniu 7 sierpnia 2003 r. Prezes Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, zwany dalej „organem antymonopolowym”, wszcz ął na wniosek spó ł ki Financiere Mendelssohn SAS, zwanej dalej „FM SAS”, na podstawie art. 44 ust. 1 w zwi ą zku z art. 12 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 15 grudnia 2000 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r., Nr 86, poz. 804), zwanej dalej „ustaw ą o ochronie konkurencji i konsumentów”, post ę powanie antymonopolowe w sprawie koncentracji polegaj ą cej na przej ę ciu przez FM SAS kontroli nad Financiere Felix SAS, zwan ą dalej „FF SAS”, poprzez nabycie 100 % akcji tej Spó ł ki. Planowana koncentracja spe ł nia przes ł anki art. 12 ust. 1 i ust. 2 pkt 2 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz nie spe ł nia ż adnej z przes ł anek art. 13 tej ustawy, wobec czego na FM SAS - jako przedsi ę biorcy przejmuj ą cym kontrol ę nad FF SAS - spoczywa ł obowi ą zek zg ł oszenia organowi antymonopolowemu zamiaru przedmiotowej koncentracji. Organ antymonopolowy ustali ł i zwa ż y ł , co nast ę puje: Uczestnicy koncentracji. FM SAS jest spó ł k ą holdingow ą prawa francuskiego, która nie prowadzi ż adnej dzia ł alno ś ci gospodarczej. Spó ł ka zosta ł a ustanowiona w celu przeprowadzenia zg ł aszanej transakcji. Nale ż y ona do grupy kapita ł owej, b ę d ą cej jednym z czo ł owych prywatnych funduszy kapita ł owych w Europie, kontrolowanej przez Industri Kapital B.V ( Grupa Industri Kapital ). W sk ł ad Grupy Industri Kapital wchodzi szereg funduszy inwestycyjnych, które od 1989 r. zainwestowa ł y w oko ł o 45 spó ł ek portfelowych. Grupa Industri Kapital inwestuje przede wszystkim w ś rednie i du ż e dzia ł y lub spó ł ki zale ż ne wi ę kszych grup kapita ł owych, jak równie ż w prywatne i rodzinne przedsi ę wzi ę cia gospodarcze. Grupa wspó ł pracuje ze swoimi spó ł kami portfelowymi w zakresie zarz ą dzania wspó ł okre ś laj ą c zadania, plany strategiczne, transakcje. Nast ę puj ą ce spó ł ki portfelowe nale żą ce do Industri Kapital zanotowa ł y sprzeda ż w Polsce: Consolis (produkcja prefabrykatów z betonu), Grupa VSM (udoskonalanie, produkcja i sprzeda ż maszyn do szycia oraz innych urz ą dze ń stosowanych przy szyciu w gospodarstwach domowych marki Husqvarna Wiking i Pfaff), Elektrokoppar (produkcja i sprzeda ż drutów i przewodów), Arca Systems (produkcja i sprzeda ż plastikowych opakowa ń zwrotnych), MacGREGOR (dostawa i konserwacja morskiego sprz ę tu za ł adunkowego), Dynea (produkcja klejów i pow ł ok kryj ą cych), Superfos Industries (produkcja opakowa ń i chemikaliów w aerozolu), Oriflame (produkcja i dystrybucja kosmetyków), Dyno Nobel (produkcja i sprzeda ż materia ł ów wybuchowych i zapalników), CPS Colour (produkcja i sprzeda ż zaawansowanych systemów farb i pow ł ok kryj ą cych, komponentów oraz sprz ę tu i us ł ug zwi ą zanych z produkcj ą i wykorzystaniem produkowanych pow ł ok), Sydsvenska Kemi (wybrane dziedziny przemys ł u chemicznego, np. farby do malowania warstw po ś rednich, technologie formaldehydowe), Derek (Fives-Lille) (spó ł ka holdingowa, której spó ł ki zale ż ne zajmuj ą si ę projektowaniem i produkcj ą sprz ę tu produkcyjnego dla przemys ł ów: stalowego, motoryzacyjnego, aluminiowego, szklanego, petrochemicznego, cementowego, cukierniczego i spo ż ywczego), Gardena Group (produkcja sprz ę tu ogrodniczego). FF SAS jest spó ł k ą holdingow ą prawa francuskiego, kontrolowan ą przez fundusz inwestycyjny Paribas Affairs Industriells LBO z siedzib ą w Pary ż u (75 % akcji). FF SAS kontroluje grup ę Ceva Santé Animalne ( Grupa Ceva ), w sk ł ad której wchodzi Ceva Animal Health Polska Sp. z o.o. ( Ceva Polska ).Grupa Ceva to laboratoria weterynaryjno- farmaceutyczne specjalizuj ą ce si ę w dziedzinie drobiu, trzody chlewnej i owiec oraz zwierz ą t domowych. Celem dzia ł alno ś ci laboratoriów weterynaryjno-farmaceutycznych Grupy Ceva jest zintegrowanie wszystkich profesji zwi ą zanych ze zdrowiem zwierz ą t, pocz ą wszy od rozwoju produktu, a ż do jego sprzeda ż y w krajach na ca ł ym ś wiecie. Grupa Ceva prowadzi dzia ł alno ść g ł ównie na rynku produktów leczniczych dla zwierz ą t (oko ł o 95% ca ł kowitych obrotów grupy) oraz, w mniejszym zakresie, na rynku produktów ż ywno ś ciowych dla zwierz ą t. Grupa Ceva oferuje równie ż ró ż norodne dodatki i surowce do wytwarzania paszy dla inwentarza, a podstawowymi produktami s ą tu enzymy, minera ł y i konserwanty. Spó ł ka Ceva Polska po ś redniczy w sprzeda ż y produktów weterynaryjnych Grupy Ceva na polskim rynku. Opis i przyczyny transakcji. Przedmiotowa transakcja polega na przej ę ciu, poprzez nabycie wszystkich akcji przez FM SAS, kontroli nad FF SAS i w konsekwencji przej ę ciu kontroli nad zale ż n ą od FF SAS Grup ą Ceva. Transakcja ma charakter eksterytorialny i dojdzie do skutku po uzyskaniu aprobuj ą cych decyzji w ł a ś ciwych organów antymonopolowych, tj. francuskiego, niemieckiego oraz polskiego. Koncentracja ma charakter wy łą czne finansowy. Jej ostatecznym celem gospodarczym jest uzyskanie zwrotu kapita ł owego z inwestycji przez inwestorów zwi ą zanych z funduszami zarz ą dzanymi przez Grup ę Industri Kapital, poprzez zwi ę kszenie warto ś ci nabywanej Spó ł ki. Rynek w ł a ś ciwy, na który koncentracja wywiera wp ł yw Zgodnie z art. 17 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, Prezes Urz ę du w drodze decyzji wydaje zgod ę na dokonanie koncentracji, w wyniku której nie powstanie lub nie umocni si ę pozycja dominuj ą ca na rynku i wskutek czego konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Ocena oddzia ł ywania koncentracji na stan konkurencji wymaga okre ś lenia rynków w ł a ś ciwych zarówno w aspekcie geograficznym, jak i produktowym, na które koncentracja wywiera wp ł yw. W my ś l art. 4 pkt 8 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów przez rynek w ł a ś ciwy rozumie si ę rynek towarów, które ze wzgl ę du na ich przeznaczenie, cen ę oraz w ł a ś ciwo ś ci, w tym jako ść , s ą uznawane przez ich nabywców za substytuty oraz s ą oferowane na obszarze, na którym ze wzgl ę du na ich rodzaj i w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. A zatem rynek ten wyznaczaj ą zasadniczo dwa elementy: towar (rynek produktowy) i terytorium (rynek geograficzny). Grupa Industri Kapital, do której nale ż y FM SAS, b ę d ą ca spó ł k ą holdingow ą , jest jednym z czo ł owych prywatnych funduszy kapita ł owych w Europie. W sk ł ad Grupy wchodzi szereg funduszy inwestycyjnych, które inwestuj ą w spó ł ki prowadz ą ce dzia ł alno ść gospodarcz ą w ró ż norodnych bran ż ach i sektorach gospodarki. Wskazane powy ż ej spó ł ki portfelowe Grupy wykaza ł y sprzeda ż na terytorium Polski. Zgodnie z przekazanymi przez zg ł aszaj ą cego koncentracj ę informacjami, ż adna ze spó ł ek Grupy Industri Kapital nie prowadzi dzia ł alno ś ci na rynkach, na których dzia ł a Grupa Ceva, ani na rynkach produktowych b ę d ą cych rynkami poprzedniego lub nast ę pnego szczebla obrotu lub rynkami pokrewnymi dla Grupy Ceva. Grup ę Ceva, nad któr ą , poprzez nabycie FF SAS, zostanie przej ę ta bezpo ś rednia kontrola przez FM SAS, stanowi ą laboratoria weterynaryjno-farmaceutyczne specjalizuj ą ce si ę w dziedzinie drobiu, trzody chlewnej i owiec oraz zwierz ą t domowych. Jak wskazano powy ż ej, Grupa Ceva prowadzi dzia ł alno ść g ł ównie na rynku produktów leczniczych dla zwierz ą t oraz, w mniejszym zakresie, na rynku produktów ż ywno ś ciowych dla zwierz ą t. Prowadzona przez Grup ę dzia ł alno ść ma zasi ę g ś wiatowy. Na rynku polskim Grupa Ceva prowadzi sprzeda ż swoich produktów poprzez Ceva Polska. Spó ł ka sprzedaje g ł ównie leki antyinfekcyjne dla drobiu i trzody chlewnej. Rynek krajowy charakteryzuje si ę du ż ym rozdrobnieniem. Krajowi producenci maj ą ok. 40% udzia ł u w rynku. Spo ś ród zagranicznych producentów najbardziej licz ą si ę na rynku: Vetiquind, Intesvet, Merial, Bayer, Novartis i Pfizer. Bior ą c pod uwag ę kryteria wyznaczania rynku w ł a ś ciwego produktowo, na który planowana koncentracja ma wp ł yw, oraz powy ż sze informacje dotycz ą ce zakresu dzia ł alno ś ci prowadzonej przez uczestników planowanej koncentracji nale ż y stwierdzi ć , ż e dzia ł aj ą oni na roz łą cznych rynkach produktowych. W przedmiotowej transakcji brak jest wi ę c rynku w ł a ś ciwego, na który mo ż e ona wywiera ć wp ł yw zarówno w uj ę ciu horyzontalnym, jak i wertykalnym. Przy wyznaczaniu geograficznego rynku w ł a ś ciwego dla danej koncentracji nale ż y uwzgl ę dni ć obszar, na którym ze wzgl ę du na rodzaj oferowanych us ł ug i ich w ł a ś ciwo ś ci, istnienie barier dost ę pu do rynku, preferencje konsumentów, znacz ą ce ró ż nice cen i koszty transportu, panuj ą zbli ż one warunki konkurencji. W ocenie organu antymonopolowego, bior ą c pod uwag ę zasi ę g dzia ł alno ś ci prowadzonej przez grupy kapita ł owe Industri Kapital i Paribas Affairs Industriells LBO, analizowana koncentracja ma charakter eksterytorialny i za rynek w ł a ś ciwy geograficznie, na który koncentracja mo ż e wywrze ć wp ł yw, nale ż y uzna ć terytorium Europy. Skutki koncentracji Ka ż da koncentracja podlega ocenie z punktu widzenia „zasady skutku”, okre ś lonej w art. 1 ust. 2 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, wobec czego tak ż e przedmiotowa transakcja powinna zosta ć oceniona pod wzgl ę dem skutków, jakie wywo ł a na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Planowana koncentracja b ę dzie skutkowa ł a przej ę ciem przez Grup ę Industri Kapital bezpo ś redniej kontroli nad Grup ą Ceva, a tym samym nad jej polsk ą spó ł k ą – Ceva Polska. Poniewa ż ż adna ze spó ł ek portfelowych Grupy Industri Kapital nie prowadzi dzia ł alno ś ci na tym samym krajowym rynku produktowym, na którym dzia ł a Ceva Polska, w wyniku planowanej koncentracji w ż adnym stopniu nie zmieni si ę pozycja rynkowa ż adnej ze spó ł ek nale żą cych do którejkolwiek z Grup uczestnicz ą cych w koncentracji, prowadz ą cych dzia ł alno ść na terytorium Polski. Zmieni si ę jedynie podmiot kontroluj ą cy Grup ę Ceva. W ocenie organu antymonopolowego, w przedmiotowej sprawie - ze wzgl ę du na brak rynku w ł a ś ciwego, na który planowana koncentracja mo ż e wywiera ć wp ł yw - nale ż y uzna ć , ż e nie spowoduje ona powstania ani umocnienia pozycji dominuj ą cej na jakimkolwiek krajowym rynku produktowym, na którym dzia ł aj ą aktualnie spó ł ki nale żą ce do Grupy Industri Kapital i do funduszu inwestycyjnego Paribas Affairs Industriells LBO, i wskutek tego konkurencja na tym rynku nie zostanie istotnie ograniczona. Wobec powy ż szego orzeczono jak w sentencji. Zgodnie z art. 78 ust. 1 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów w zwi ą zku z art. 479 28 § 2 kpc od niniejszej decyzji przys ł uguje odwo ł anie do S ą du Okr ę gowego w Warszawie - S ą du Ochrony Konkurencji i Konsumentów, za po ś rednictwem Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów w terminie dwutygodniowym od dnia jej dor ę czenia. Z upowa ż nienia Prezesa Urz ę du Ochrony Konkurencji i Konsumentów ZAST Ę PCA DYREKTORA Departamentu Instytucji Finansowych, Us ł ug i Rolnictwa Danuta Gruszczy ń ska